Lee Ainslie 的 Maverick Capital 正在购买信用卡股票
Lee Ainslie ,Maverick Capital的创始人兼首席执行官最近披露了该公司截至12月31日的2021年第四季度13F投资组合变动。
由传奇投资者指导的 “老虎小熊” 之一 朱利安罗伯逊 老虎管理公司的 Ainslie 于 1993 年创立了 Maverick Capital。这家总部位于达拉斯的公司雇用了六位行业负责人来研究投资机会,每位都是各自行业的专家:消费品、医疗保健、周期性、零售、金融和电信/媒体/技术。在咨询了这些专家之后,Ainslie对投资组合的任何变化做出了最后决定。
根据其最新的 13F 文件,Maverick Capital 本季度排名前五的交易是头号持股 Coupang Inc(NYSE:CPNG 的减少。,出售其在 Centene Corp(NYSE:CNC)的股份并增加了对 Oak Street Health Inc(NYSE:OSH)维萨卡(NYSE:V),和万事达(NYSE:MA) 的投资。
凑邦
Maverick Capital 削减了其Coupang Inc(NYSE:CPNG)股份上涨9.47%,股票投资组合减少了2.78%。即使在出售之后,它仍然是持有量最大的投资组合,本季度有94,793,985股股票的平均交易价格为28.18美元。
Coupang是一家韩国电子商务公司。它成立于2010年,现已发展成为韩国最大的在线市场,其Rocket Delivery服务可为数百万件商品提供当日或次日送达服务。
2月24日,Coupang的股票交易约为23.64美元,市值为414.0亿美元。自2021年3月上市以来,股价下跌了52%。
该公司的财务实力评级为10分之7,盈利能力评级为10分之1。现金负债比率为1.88,奥特曼Z-Score为4.83,资产负债表表现稳健,尽管负营业利润率和净利润率表明该公司尚未盈利。
Centene
该公司售罄了其 4,120,045 股股份Centene Corp(NYSE:CNC)头寸,此前占据了股票投资组合的2.59%。在本季度,股票的平均交易价格为每股73.64美元。
Centene总部位于圣路易斯,是美国政府赞助和私人保险医疗保健计划的主要中介机构。它专注于为没有保险、保险不足和低收入的个人提供管理式医疗服务。
2月24日,Centene的股票交易约为80.84美元,市值为471.2亿美元。根据GF Value Line的数据,该股的估值是公平的。
该公司的财务实力评级为10分之6,盈利能力评级为10分之8。警告信号包括利润率下降和长期债务增加,而积极的迹象包括三年每股收入增长12.2%,三年期每股息税折旧及摊销前利润增长6.5%。
橡树街健康
Ainslie 的公司增加了在 Oak Street Health Inc(NYSE:OSH)上涨了1,464.86%,共计4,225,127股,使股票投资组合增加1.48%。本季度股票易手的平均价格为37.66美元。
Oak Street Health 总部位于芝加哥,为医疗保险患者和65岁以上的成年人提供医疗服务,将患者与美国11个州的医疗保险网络中的初级保健医生和专家联系起来。
2月24日,橡树街健康的股票交易约15美元,市值为36.1亿美元。自2020年8月上市以来,该股已下跌62%。
该公司的财务实力评级为10分之三,盈利能力评级为10分之1。资产负债表看起来很沮丧,奥特曼Z-Score为1.36,尽管目前的比率为2.78,表明该公司现在可以继续支付账单。营业利润率和净利润率为负且正在下降,因此该公司似乎尚未实现盈利。
签证
该公司在其Visa中又增加了54.48%维萨卡(NYSE:V)投资,本季度末有 1,118,192 股股票,股票投资组合增加了 0.97%。本季度,股票的平均交易价格为214.28美元。
Visa是位于旧金山的金融服务、信用卡和电子支付的主要提供商。该公司主要通过信用卡、借记卡和预付卡促进资金转账。
2月24日,Visa的股票交易约为217.30美元,市值为4705.7亿美元。根据GF Value Line的数据,该股的估值是公平的。
该公司的财务实力评级为10分之7,盈利能力评级为10分(满分10分)。资产负债表非常强大,Piotroski F 得分为 9 分中的 8 分,奥特曼 Z 得分为 7.52。投资资本回报率一直高于加权平均资本成本,这表明该公司正在随着增长而创造价值。
万事达
该公司还更加看好万事达(NYSE:MA),将头寸增加了 3,699.91%,至 208,349 股,股票投资组合增加了 0.83%。截至12月底的三个月内,股票的平均交易价格为345.75美元。
万事达卡是一家美国金融服务公司,为世界各地的消费者、企业、商家、发卡机构和政府提供基于技术的支付解决方案。与Visa一起,它是美国最大的此类公司之一。
2月24日,万事达卡的股票交易约为369.38美元,市值为3610.6亿美元。根据GF Value Line的数据,该股的估值是公平的。
该公司的财务实力评级为10分之6,盈利能力评级为10分(满分10分)。警告信号包括资产增长速度快于收入和长期债务增加,而积极迹象包括投资回报率持续超过WACC。
投资组合概述
截至本季度末,该公司持有308个普通股头寸,总价值88.5亿美元。营业额为11%。
持股量最大的是 Coupang,占股票投资组合的 31.47%,其次是亚马逊(NAS:AMZN)占 3.50%,微软(NAS:MSFT)占 3.42%。
就行业权重而言,该公司对消费者周期性股票的投资最多,其次是科技和通信服务。
*本文编译自gurufocus.com,原文为英文。翻译可能不完全准确。
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