巴菲特指标:中国大陆股市
截至更新(每日),中国大陆股市 高估 。查看更多国家和地区的巴菲特指标,请见巴菲特指标:全球股市总览。
总市值(TMC)/国内生产总值(GDP)的百分比:
近十年最大值:93.10%
近十年最小值:38.54%
当前值:67.17%
未来8年年化回报率预期:5.19%
股息率所用的交易所交易基金(ETF):MCHI (股息率 = 0.92%)
大盘指数:上证指数
当前年度国内生产总值(GDP): 102.81 万亿当地货币,折合 15.87 万亿美金。(以当地货币计算,GDP年化增长率 = 5.85%)
起始年:199012
中国大陆历史国内生产总值(GDP)
中国大陆历史国内生产总值(GDP)单位是万亿,以当地货币计价。过去8年里,平均年化GDP增长率为5.85%。请注意,该增长率包括通胀的影响,而不是实际GDP增长率。当前年度国内生产总值(GDP)为 102.81 万亿当地货币,折合 15.87 万亿美金。
国内生产总值(GDP)(万亿,当地货币)
-
历史总市值(TMC)
中国大陆的历史总市值(TMC)单位是万亿,以当地货币计价。 该值使用世界银行发布的数据利用上证指数进行标准化。
总市值(TMC)(万亿,当地货币)
-
总市值(TMC)占国内生产总值(GDP)的历史百分比
当前中国大陆市场的总市值(TMC)/国内生产总值(GDP)的百分比为67.17%。 近十年历史最高点为93.10%,最低点为38.54%。总市值(TMC)占国内生产总值(GDP)百分比%
-
根据这些历史估值,我们将中国大陆市场估值分为五个区域:
比率=总市值/国内生产总值(GDP) | 估值 |
比率 <= 41% | 严重低估 |
41% < 比率 <= 53% | 低估 |
53% < 比率 <= 65% | 在合理范围内 |
65% < 比率 <= 77% | 高估 |
77% < 比率 | 严重高估 |
当前值(比率 = 67.2%) | 高估 |
预测和实际年回报率
下图蓝线代表中国大陆市场历史8年内的实际年化增长率。我们用“上证指数”指数来计算实际的年增长率。绿线代表预测的8年年化增长率。可以看出我们的模型基本上可以预测出大盘的实际走势。
实际和预测8年年化回报率
-
总结
中国大陆股市 高估 ,基于巴菲特指标下的市场的预期未来8年年化增长率为5.19%。
下图是中国大陆市场相对于其他国家和地区的股市预期回报。查看更多国家和地区的巴菲特指标,请见巴菲特指标:全球股市总览。