巴菲特指标:中国股市

截至更新(每日),中国股市 高估 。查看更多国家和地区的巴菲特指标,请见巴菲特指标:全球股市总览

总市值(TMC)/国内生产总值(GDP)的百分比:
近十年最大值:93.10%
近十年最小值:38.54%
当前值:67.04%
未来8年年化回报率预期:5.69%

股息率所用的交易所交易基金(ETF):MCHI (股息率 = 1.04%)

大盘指数:上证指数

当前年度国内生产总值(GDP): 95.50 万亿当地货币,折合 14.29 万亿美金。(以当地货币计算,GDP年化增长率 = 6.17%

起始年:199012

中国历史国内生产总值(GDP)

中国历史国内生产总值(GDP)单位是万亿,以当地货币计价。过去8年里,平均年化GDP增长率为6.17%。请注意,该增长率包括通胀的影响,而不是实际GDP增长率。当前年度国内生产总值(GDP)为 95.50 万亿当地货币,折合 14.29 万亿美金。

历史总市值(TMC)

中国的历史总市值(TMC)单位是万亿,以当地货币计价。 该值使用世界银行发布的数据利用上证指数进行标准化。

总市值(TMC)占国内生产总值(GDP)的历史百分比

当前中国市场的总市值(TMC)/国内生产总值(GDP)的百分比为67.04%。 近十年历史最高点为93.10%,最低点为38.54%

根据这些历史估值,我们将中国市场估值分为五个区域:

比率=总市值/国内生产总值(GDP)估值
比率 <= 41%严重低估
41% < 比率 <= 53%低估
53% < 比率 <= 65%在合理范围内
65% < 比率 <= 76%高估
76% < 比率严重高估
当前值(比率 = 67.0%) 高估

预测和实际年回报率

下图蓝线代表中国市场历史8年内的实际年化增长率。我们用“上证指数”指数来计算实际的年增长率。绿线代表预测的8年年化增长率。可以看出我们的模型基本上可以预测出大盘的实际走势。

总结

中国股市 高估 ,基于巴菲特指标下的市场的预期未来8年年化增长率为5.69%

下图是中国市场相对于其他国家和地区的股市预期回报。查看更多国家和地区的巴菲特指标,请见巴菲特指标:全球股市总览

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