柏基资本建仓“元宇宙第一股”Roblox

5月10日
·
12浏览
·
0喜欢
·
0评论
概述

柏基资本的投资策略是长期全球成长策略,就是在全球范围内挖掘并长期投资于最具竞争力、创新性和成长效率的优质企业,持仓周期为五年以上。

柏基资本近期更新了第一季度的美股13F持仓报告。

柏基资本的投资策略是长期全球成长策略,就是在全球范围内挖掘并长期投资于最具竞争力、创新性和成长效率的优质企业,持仓周期为五年以上;其投资平均持仓周期接近10年,并且视期间的价格波动、新闻甚至季报为噪音。

目前,柏基资本持仓498只股票,总资产约1426亿美元。持仓行业中,周期性消费占比26.32%;医疗保健占比23.81%;科技行业占比21.47%。

图源:价值大师中文站

最新13F报告披露,公司大幅建仓“元宇宙”第一股Roblox,老牌软件公司Adobe;逐步退出特斯拉的仓位;中概股中,小幅加仓慧荣科技、携程集团等股票;清仓爱点击和好未来。

Roblox本周即将公布财报,市场着重关注公司能否在疫情复苏时仍能实现用户增长。目前看来,公司的用户增长势头虽略有放缓,但仍然强劲。在2021年第四季度,Roblox平均每日活跃用户(DAU)达到4950万,同比增长33%。2022年一季度,其DAU达到5510万,同比增长28%。

公司2022年一季度的参与小时数(所有用户使用平台的时长)同比增长21%,市场预计这一涨幅可以延续。

但坏消息是,随着公司用户的扩大,公司的净亏损有扩大趋势。也因此,公司上市以来,股价已经从发行价48美元腰斩到现在的24美元左右。

图源:价值大师中文站

不过,公司的经营现金流和自由现金流长期保持为正,表明公司有一定通过主营业务回收现金的能力。

图源:价值大师中文站

除柏基资本建仓3.63亿美元外,“木头姐”凯瑟琳·伍德大幅加仓该股,泰伯恩资本管理公司则清仓该股。

老牌软件公司,“设计师全家桶”Adobe近期在美股科技股的下跌大势中也表现不佳;年初至今,该股下跌了-33.4%。外国分析网站Zacks则对Adobe的情况仍比较乐观:“尽管如此,Adobe是一家盈利能力很强的公司,在其核心业务中具有市场主导地位,一旦情况稳定下来,它就会出现强劲的反弹……我们对Adobe的市场地位、引人注目的产品线、持续的创新以及对Creative Cloud和Adobe营销云的稳固采用保持乐观态度。”

受“软件即服务”的转型影响,Adobe的盈利近十年稳步攀升。公司不派发股息。

图源:价值大师中文站

价值大师中文站评级显示,目前Adobe公司股价被严重低估。

图源:价值大师中文站

柏基资本一季度建仓Adobe 2.55亿美元。

前十大仓位中,柏基资本多数减仓,仅加仓两家公司illumina和MercadoLibre。其中减仓幅度最大的是第一重仓股特斯拉,减仓9.13%。柏基资本此举应当是在特斯拉股价上涨后逐步退出。

图源:价值大师中文站

Illumina是基于测序和阵列的遗传和基因组分析解决方案的供应商。 公司利用专利技术提供一系列的基因分析方案以及为高度相联的市场提供产品和服务,包括基因序列、基因类型、基因表达和分子诊断市场。这只股票也曾经深受木头姐青睐,一度冲入其前十大重仓股。不过,木头姐在2020年还是清仓了这只股票。

图源:价值大师中文站

而MercadoLibre则有“拉美Ebay”之称,在拉丁美洲拥有近3亿用户,最近由于高增长成为了华尔街的宠儿。而且,相比于亚马逊在北美的渗透率,MercadoLibre在拉美的渗透率相对来说依然很低。不过,公司最近财报发布后股价却迎来下跌。这或许说明,该公司近期的增长潜力反映在了高昂的股价中。公司最近季度的总支付额(TPV)达$65亿,按本地货币计算的同比增速达90%。

柏基资本清仓了爱点击和好未来两只中概股,价值大师中文站估计,前者亏损46.6%,后者亏损15.6%。

*价值大师网不由经纪人或交易商经营。价值大师网是美国证券交易委员会注册投资顾问的附属公司,该投资顾问兼任一支ETF的次级投资顾问。该投资顾问不向个人投资者提供建议。在任何情况下,价值大师网上发布的任何信息都不代表购买或出售证券的建议。本网站及其相关通讯中的信息无意成为,也不构成投资建议或推荐。被价值大师网选为“大师(gurus)”的个人或实体可能会在价值大师网发布任何特定的文章、报告、信息之前或之后,买卖文章、报告或信息中提到的证券。价值大师网可以随时在网站上添加新的大师,或删除已有大师。在任何情况下,价值大师网都不对任何会员、顾客或第三方因使用网站上发布的任何内容或其他材料负责,亦不对与使用或无法使用价值大师网,或与网站发布的任何内容有关的一切损害负责,上文提到的损害包括但不限于任何投资损失、利润损失、机会损失,以及特殊损害、附带损害、间接损害、后果性损害或惩罚性损害。过去的业绩是未来业绩的一个不良指标。本网站及网站发布的相关通讯中的信息无意成为,也不构成投资建议或推荐。本网站上的信息不以任何方式保证其完整性、准确性或任何其他方面。本网站列出的大师与价值大师网没有任何关系。网站提供的股票报价由InterActive Data提供。公司基本面数据由晨星公司提供,数据每日更新。
 

本文作者不持有文章中提到的股票,且近72小时内无任何买入计划
❤0喜欢收藏
相关股票
Roblox Corp
RBLX$32.14▼-0.83▼-2.52%
2 注意信号
市净率: 33.9
市盈率: 亏损
总市值: $190亿
Adobe Inc
ADBE$402.86▼-2.59▼-0.64%
1 注意信号
市净率: 13.8
市盈率: 40
总市值: $1,903亿
特斯拉
TSLA$724.37▼-45.22▼-5.88%
1 注意信号
市净率: 22
市盈率: 98.2
总市值: $7,504亿
Illumina Inc
ILMN$233.74▲+0.18▲+0.08%
2 危险信号
1 注意信号
市净率: 3.37
市盈率: 50.8
总市值: $367亿
MercadoLibre Inc
MELI$787.81▼-7.15▼-0.90%
3 危险信号
1 注意信号
市净率: 24.9
市盈率: 214
总市值: $396亿
爱点击
ICLK$0.79▲+0.05▲+7.44%
2 危险信号
1 注意信号
市净率: 0.27
市盈率: 亏损
总市值: $7,577万
好未来
TAL$3.66▲+0.10▲+2.81%
2 危险信号
1 注意信号
市净率: 0.59
市盈率: 亏损
总市值: $23.6亿
相关大师
柏基资本
柏基资本  
收藏
498(11新)
持仓数
$1,426亿
总资产
3%
换手率
3月31日
财报日期
凯瑟琳·伍德
ARK方舟投资管理公司  
收藏
352(34新)
持仓数
$239亿
总资产
13%
换手率
3月31日
财报日期
泰伯恩资本管理公司
泰伯恩资本管理公司  
收藏
30(8新)
持仓数
$16.8亿
总资产
32%
换手率
3月31日
财报日期