顺丰控股 (SZSE:002352)
¥36.25
▼-0.17(
-0.47%)
1.91
市净率
21.3
市盈率
0.69
股息率 ％
¥1,774亿
总市值
股价被严重低估
检测到3个危险信号,
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价值大师评分 :
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1月
3月
6月
今年
1年
3年
5年
10年
15年
全部
3年:0%
顺丰控股 内在价值：每股收益折现模型 : ¥ 55.94 (今日)
* 除每股数值，比率，百分比，其他数据单位均为百万。数据的货币单位均为当地股票的交易货币单位。
顺丰控股内在价值：每股收益折现模型（Intrinsic Value: DCF (Earnings Based)）的相关内容及计算方法如下：
截止今日， 顺丰控股 的 内在价值：每股收益折现模型 为 ¥ 55.94。 顺丰控股 的 安全边际 ％：每股收益折现模型 为 35.2％。
注意：DCF计算器的相关指标仅适用于可预测的公司（即公司的 可预测性评级 高于1颗星）。当公司 可预测性评级 为1颗星，或者没有评级的时候，DCF计算器的结果可能并不准确，因而相关指标不会被写入数据库。
顺丰控股的 可预测性评级 为 3颗星。
顺丰控股内在价值：每股收益折现模型或其相关指标的历史排名和行业排名结果如下所示：
★ ★ ★ ★ ★
在过去十年内， 顺丰控股的股价／内在价值：每股收益折现模型
最小值：0.65 中位数：1.16 最大值：2.82
当前值：0.67
★ ★ ★ ★ ★
在交通运输内的 62 家公司中
顺丰控股的股价／内在价值：每股收益折现模型 排名高于同行业 64.52% 的公司。
当前值：0.67 行业中位数：0.945
点击上方“历史数据”快速查看顺丰控股 内在价值：每股收益折现模型的历史走势；
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顺丰控股 内在价值：每股收益折现模型 （002352 内在价值：每股收益折现模型） 历史数据
顺丰控股 内在价值：每股收益折现模型的历史年度，季度/半年度走势如下：
| 顺丰控股 内在价值：每股收益折现模型 年度数据 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 日期 | 2014-12 | 2015-12 | 2016-12 | 2017-12 | 2018-12 | 2019-12 | 2020-12 | 2021-12 | 2022-12 | 2023-12 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 内在价值：每股收益折现模型 | - | - | 14.74 | - | - | - | 79.80 | 43.09 | 48.17 | 59.49 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 顺丰控股 内在价值：每股收益折现模型 季度数据 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 日期 | 2021-12 | 2022-03 | 2022-06 | 2022-09 | 2022-12 | 2023-03 | 2023-06 | 2023-09 | 2023-12 | 2024-03 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 内在价值：每股收益折现模型 | 43.09 | 55.30 | 52.98 | 53.92 | 48.17 | 52.61 | 58.43 | 53.44 | 59.49 | 55.81 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
* 除每股数值，比率，百分比，其他数据单位均为百万。数据的货币单位均为当地股票的交易货币单位。
顺丰控股 内在价值：每股收益折现模型 （002352 内在价值：每股收益折现模型） 行业比较
在装卸搬运和其他运输代理（三级行业）中，顺丰控股 内在价值：每股收益折现模型与其他类似公司的比较如下：
* 选自同一行业，市值最接近的公司；x轴代表市值，y轴代表内在价值：每股收益折现模型数值；点越大，公司市值越大。
顺丰控股 内在价值：每股收益折现模型 （002352 内在价值：每股收益折现模型） 分布区间
在交通运输（二级行业）和工业（一级行业）中，顺丰控股 内在价值：每股收益折现模型的分布区间如下：
* x轴代表内在价值：每股收益折现模型数值，y轴代表落入该内在价值：每股收益折现模型区间的公司数量；红色柱状图代表顺丰控股的内在价值：每股收益折现模型所在的区间。
顺丰控股 内在价值：每股收益折现模型 （002352 内在价值：每股收益折现模型） 计算方法
内在价值：每股收益折现模型是使用默认参数由每股收益折现模型计算得出的内在价值。在每股收益折现模型中，未来现金流量是根据现金流量增长率和折现率估算的。未来现金流量以折现率折现至其当前价值。将所有折现的未来现金流量加在一起，以获得公司的当前内在价值。
当使用每股收益折现模型计算股票的内在价值时，通常使用两阶段模型。第一阶段称为快速成长阶段；第二阶段称为永续增长阶段。在快速成长阶段，公司以更快的速率成长。但由于公司不可能永远以该速率增长，因此在永续增长阶段使用较低的增长率。
价值大师（GuruFocus）的每股收益折现模型默认值为：
1. 折现率：d = 11％。
合理的折现率假设至少应为股票市场的长期平均回报，可以利用无风险利率加上股票市场的风险溢价来估算。价值大师（GuruFocus）使用美国十年期国债收益率作为无风险利率，四舍五入向上约分至最接近的整数，然后加上6％的风险溢价以得到折现率的合理估计值。一些投资者会使用他们的预期回报率，也是合理的。典型的折现率可以在6％-20％之间。
合理的折现率假设至少应为股票市场的长期平均回报，可以利用无风险利率加上股票市场的风险溢价来估算。价值大师（GuruFocus）使用美国十年期国债收益率作为无风险利率，四舍五入向上约分至最接近的整数，然后加上6％的风险溢价以得到折现率的合理估计值。一些投资者会使用他们的预期回报率，也是合理的。典型的折现率可以在6％-20％之间。
2. 快速成长阶段增长率：g1 = 20％。
默认快速成长阶段的增长率 = 10年扣非每股收益增长率 ％。如果该增长率大于20％，上限设为20％，如果该增长率小于5％，下限设为5。--> 顺丰控股实际的10年扣非每股收益增长率 ％为28.7％，因此，价值大师（GuruFocus）默认 --> 快速成长阶段增长率 g1 = 20％。
默认快速成长阶段的增长率 = 10年扣非每股收益增长率 ％。如果该增长率大于20％，上限设为20％，如果该增长率小于5％，下限设为5。--> 顺丰控股实际的10年扣非每股收益增长率 ％为28.7％，因此，价值大师（GuruFocus）默认 --> 快速成长阶段增长率 g1 = 20％。
3. 快速成长阶段年数：y1 = 10。
4. 永续增长阶段增长率：g2 = 4％。
默认永续增长阶段年增长率为4%。在快速成长阶段结束后，把永续增长阶段的年增长率设为通胀率比较合理。永续增长阶段的年增长率必须小于快速成长阶段年增长率，以让计算收敛。
默认永续增长阶段年增长率为4%。在快速成长阶段结束后，把永续增长阶段的年增长率设为通胀率比较合理。永续增长阶段的年增长率必须小于快速成长阶段年增长率，以让计算收敛。
5. 永续增长阶段年数：y2 = 10。
6. 持续经营每股收益 ：eps = ¥1.790。
默认值为最近12个月的 持续经营每股收益 。 注意：价值大师（GuruFocus）发现，相比传统用 每股自由现金流 计算，历史股价和 持续经营每股收益 的相关性更高。因此价值大师（GuruFocus）的DCF计算器默认用 持续经营每股收益 做计算。
默认值为最近12个月的 持续经营每股收益 。 注意：价值大师（GuruFocus）发现，相比传统用 每股自由现金流 计算，历史股价和 持续经营每股收益 的相关性更高。因此价值大师（GuruFocus）的DCF计算器默认用 持续经营每股收益 做计算。
截至今日，顺丰控股的内在价值：每股收益折现模型为：
| 内在价值：每股收益折现模型 | = | 最近12个月 持续经营每股收益 | * | {[（1 + g1）/（1 + d） | + | （1 + g1）^2/（1 + d）^2 | + | ... | + | （1 + g1）^10/（1 + d）^10] |
| + | （1 + g1）^10/（1 + d）^10 | * | [（1 + g2）/（1 + d） | + | （1 + g2）^2/（1 + d）^2 | + | ... | + | （1 + g2）^10/（1 + d）^10]} |
定义 x = （1 + g1）/（1 + d）=（1 + 20％）/（1 + 11％）= 1.0810810811
定义 y = （1 + g2）/（1 + d）=（1 + 4％）/（1 + 11％）= 0.9369369369
定义 y = （1 + g2）/（1 + d）=（1 + 4％）/（1 + 11％）= 0.9369369369
| 内在价值：每股收益折现模型 | = | 最近12个月 持续经营每股收益 | * | {[ x | + | x^2 | + | ... | + | x^10] | + | x^10 | * | [ y | + | y^2 | + | ... | + | y^10]} |
| = | 最近12个月 持续经营每股收益 | * | [ x | * | （1 - x^10） | / | （1 - x） | + | x^10 | * | y | * | （1 - y^10） | / | （1 - y）] | |||||
| = | 1.790 | * | 31.2501 | |||||||||||||||||
| = | 55.94 |
| 安全边际 ％：每股收益折现模型 | = | （ 内在价值：每股收益折现模型 | - | 今日 当前股价） | / | 内在价值：每股收益折现模型 |
| = | （ 55.94 | - | ¥36.25） | / | 55.94 | |
| = | 35.2％ |
* 除每股数值，比率，百分比，其他数据单位均为百万。数据的货币单位均为当地股票的交易货币单位。
顺丰控股 内在价值：每股收益折现模型 （002352 内在价值：每股收益折现模型） 解释说明
顺丰控股 内在价值：每股收益折现模型 （002352 内在价值：每股收益折现模型） 注意事项
您需要了解每股收益折现模型的几点知识：
1. 每股收益折现模型基于公司的未来盈利能力对公司进行评估
2. 考虑到增长；因此，如果其他所有条件都相同，那么一家成长更快的公司的价值就会更高。
3. 我们是预测未来的增长率，假设公司的增长速度将与过去10年相同。因此，该模型对于绩效相对一致的公司更有效。
4. 每股收益折现模型不适用于周期性等表现不佳的公司。
5. 应该使用什么折扣率？可以假设用您的预期投资收益。
6.对于可预测性评级较差的公司，应要求更大的安全边际。
您可以使用价值大师（GuruFocus）全能筛选器筛选出交易价格低于其内在价值：每股收益折现模型和 内在价值：自由现金流折现模型 的股票。
也可以通过低估可预测公司榜查看那些可预测性评级高，且被低估的股票。
也可以通过低估可预测公司榜查看那些可预测性评级高，且被低估的股票。
顺丰控股 内在价值：每股收益折现模型 （002352 内在价值：每股收益折现模型） 相关词条
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顺丰控股 （002352） 公司简介
一级行业：工业
二级行业：交通运输
公司网站：www.sf-express.com
公司地址：广东省深圳市南山区科技南一路深投控创智天地大厦B座
公司简介：公司是国内领先的快递物流综合服务商，经过多年发展，已初步建立为客户提供一体化综合物流解决方案的能力，不仅提供配送端的高质量物流服务，还延伸至价值链前端的产、供、销、配等环节，以消费者需求出发，利用大数据分析和云计算技术，为客户提供仓储管理、销售预测、大数据分析、金融管理等一揽子解决方案。公司的物流产品主要包含：时效快递、经济快递、同城配送、仓储服务、国际快递等多种快递服务，物流普运、重货快运等快运服务，以及为生鲜、食品和医药领域的客户提供冷链运输服务。此外，公司还提供保价、代收货款等增值服务，以满足客户个性化需求。经过多年潜心经营和前瞻性战略布局，公司已形成拥有“天网+地网+信息网”三网合一、可覆盖国内外的综合物流服务网络。公司荣获中国物流与采购联合会“AAAAA”物流企业，中国物流与采购联合会“中国物流改革开放30年旗帜企业”，中国快递物流示范基地，十佳电子商务物流创新企业等荣誉。
二级行业：交通运输
公司网站：www.sf-express.com
公司地址：广东省深圳市南山区科技南一路深投控创智天地大厦B座
公司简介：公司是国内领先的快递物流综合服务商，经过多年发展，已初步建立为客户提供一体化综合物流解决方案的能力，不仅提供配送端的高质量物流服务，还延伸至价值链前端的产、供、销、配等环节，以消费者需求出发，利用大数据分析和云计算技术，为客户提供仓储管理、销售预测、大数据分析、金融管理等一揽子解决方案。公司的物流产品主要包含：时效快递、经济快递、同城配送、仓储服务、国际快递等多种快递服务，物流普运、重货快运等快运服务，以及为生鲜、食品和医药领域的客户提供冷链运输服务。此外，公司还提供保价、代收货款等增值服务，以满足客户个性化需求。经过多年潜心经营和前瞻性战略布局，公司已形成拥有“天网+地网+信息网”三网合一、可覆盖国内外的综合物流服务网络。公司荣获中国物流与采购联合会“AAAAA”物流企业，中国物流与采购联合会“中国物流改革开放30年旗帜企业”，中国快递物流示范基地，十佳电子商务物流创新企业等荣誉。