长城汽车 可预测性评级 :
1颗星 (今日) 价值大师(GuruFocus)对沃伦·巴菲特(Warren Buffett)“以公允价格买入优质公司”的策略在1998年至2008年间的表现进行了回测研究。侧重研究沃伦·巴菲特看好的公司,这些公司具有可预测性高且收益稳定的特点。据此,价值大师开发出了可预测性评级。
截至今日, 长城汽车 的 可预测性评级 为 1颗星。
巴菲特多次重申,他偏好的公司应具有如下特征:
- 商业模式简单,易于理解
- 具有可靠的,可预测的收入
- 有商业护城河
- 可以以合理的价格买入
其中,除去第一点很难量化之外,其余三点都是有迹可循的,也是价值大师重点研究的特征。价值大师通过研究,阐述了具有可靠的,可预测的收入的公司通常也是普通人可以理解的,拥有简单商业模式的公司。研究详情请看GuruFocus Research: What worked in the market from 1998-2008? Part I: Introduction of Predictability Rank。
点击上方“解释说明”快速查看关于长城汽车 可预测性评级的详细说明;
点击上方“相关词条”快速查看与可预测性评级相关的其他指标。
长城汽车 可预测性评级 (601633 可预测性评级) 行业比较
在汽车制造(三级行业)中,长城汽车 可预测性评级与其他类似公司的比较如下:
长城汽车 可预测性评级 (601633 可预测性评级) 分布区间
在汽车和配件(二级行业)和周期性消费(一级行业)中,长城汽车 可预测性评级的分布区间如下:
长城汽车 可预测性评级 (601633 可预测性评级) 解释说明
价值大师使用1998年1月2日至2008年8月31日期间交易过的2403只股票及这些公司10年内完整的财务数据和交易价格,根据这些公司过去十年的 每股收入 和 每股税息折旧及摊销前利润 的一致性对这些公司的可预测性进行排名,并研究股票表现与可预测性之间的相关性。
价值大师的研究可能会受到以下假设和偏差的影响:
- 股息率 % 不计入投资回报的计算
- 分拆导致的价格变化影响可能未完全反映出来
- 由于退市、破产、杠杆收购、并购等原因,研究存在幸存者偏差。
公司业务的可预测性与投资回报之间的相关性如下所示:
可预测性与投资回报之间的相关性 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
可预测公司 | 不可预测公司 | 汇总 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
股票总数 | 570 | 1833 | 2403 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
亏损股票数 | 61 | 830 | 891 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
亏损50%以上股票数 | 18 | 412 | 430 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
亏损90%以上股票数 | 4 | 86 | 90 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
平均收益 % | 260.6% | 100.0% | 138.1% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
中位数收益 % | 150.0% | 13.0% | 39.0% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
最大收益 % | 2852.0% | 11483.0% | 11483.0% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
最大亏损 % | -100.0% | -100.0% | -100.0% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
年化平均收益 % | 12.7% | 6.7% | 8.4% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
年化中位数收益 % | 8.9% | 1.1% | 3.1% |
对于570家被评定为“可预测”的公司,无论它们在1998年的估值如何,其业务可预测性与过去10年的股票表现之间都存在很强的相关性。据此,价值大师设定了公司可预测性评级的区间,最低一颗星,最高五颗星,具体分布区间如下表所示。
可预测评级 | 5颗星 | 4.5颗星 | 4颗星 | 3.5颗星 | 3颗星 | 2.5颗星 | 2颗星 | 1颗星 | 综合平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
占2403个股票 % | 3.3% | 2.9% | 3.7% | 3.3% | 3.3% | 3.7% | 3.3% | 76.3% | 100.0% |
十年亏损占比 % | 3% | 10% | 8% | 9% | 11% | 18% | 16% | 45% | 37% |
十年平均收益 % | 364.6% | 330.9% | 278.0% | 235.1% | 243.5% | 227.8% | 154.8% | 100.0% | 138.1% |
十年中位数收益 % | 238.5% | 193.5% | 171.0% | 159.0% | 132.5% | 113.5% | 87.0% | 13.0% | 39.0% |
最大收益 % | 2228.0% | 2547.0% | 2452.0% | 2852.0% | 2432.0% | 1892.0% | 1807.0% | 11483.0% | 11483.0% |
最大亏损 % | -82.0% | -53.0% | -67.0% | -100.0% | -83.0% | -100.0% | -78.0% | -100.0% | -100.0% |
年化平均收益 % | 15.4% | 14.6% | 13.2% | 12.0% | 12.2% | 11.7% | 9.1% | 6.7% | 8.4% |
年化中位数收益 % | 12.1% | 10.6% | 9.8% | 9.3% | 8.2% | 7.3% | 6.0% | 1.1% | 3.1% |
若要了解更多细节,您可以阅读我们的文章GuruFocus Research: What worked in the market from 1998-2008? Part I: Introduction of Predictability Rank。
长城汽车 可预测性评级 (601633 可预测性评级) 相关词条
感谢查看价值大师中文站为您提供的长城汽车可预测性评级的详细介绍,请点击以下链接查看与长城汽车可预测性评级相关的其他词条:
长城汽车 (601633) 公司简介
一级行业:周期性消费
二级行业:汽车和配件
公司网站:www.gwm.com.cn
公司地址:河北省保定市朝阳南大街2266号
公司简介:公司是全球知名的SUV制造企业,秉承“每天进步一点点”的企业理念,拥有先进的企业文化和管理团队,创建了独具特色的经营和管理模式,经营质量在国内汽车行业首屈一指。公司多次入选“中国企业500强”、“中国机械500强”、“中国制造500强”,连续多年上榜“福布斯亚太最佳上市公司”、“福布斯2000强”、“《财富》中国500强”、“BrandZ最具价值中国品牌100强”等,并被评为中国机电进出口商会的“推荐出口品牌”,也是商务部、发改委授予的“国家汽车整车出口基地企业”,首家成为国际氢能委员会成员的中国汽车企业。近年来,长城汽车的技术实力得到了社会的广泛肯定,被国家发改委、科技部等五部委联合认定为“国家认定企业技术中心”、“博士后科研工作站设站单位”、“国家创新型企业”。
二级行业:汽车和配件
公司网站:www.gwm.com.cn
公司地址:河北省保定市朝阳南大街2266号
公司简介:公司是全球知名的SUV制造企业,秉承“每天进步一点点”的企业理念,拥有先进的企业文化和管理团队,创建了独具特色的经营和管理模式,经营质量在国内汽车行业首屈一指。公司多次入选“中国企业500强”、“中国机械500强”、“中国制造500强”,连续多年上榜“福布斯亚太最佳上市公司”、“福布斯2000强”、“《财富》中国500强”、“BrandZ最具价值中国品牌100强”等,并被评为中国机电进出口商会的“推荐出口品牌”,也是商务部、发改委授予的“国家汽车整车出口基地企业”,首家成为国际氢能委员会成员的中国汽车企业。近年来,长城汽车的技术实力得到了社会的广泛肯定,被国家发改委、科技部等五部委联合认定为“国家认定企业技术中心”、“博士后科研工作站设站单位”、“国家创新型企业”。