布朗特国际 可预测性评级 : 暂无评级 (今日)
价值大师(GuruFocus)对沃伦·巴菲特(Warren Buffett)“以公允价格买入优质公司”的策略在1998年至2008年间的表现进行了回测研究。侧重研究沃伦·巴菲特看好的公司,这些公司具有可预测性高且收益稳定的特点。据此,价值大师开发出了可预测性评级。
截至今日, 布朗特国际 的 可预测性评级 为 暂无评级。
巴菲特多次重申,他偏好的公司应具有如下特征:
- 商业模式简单,易于理解
- 具有可靠的,可预测的收入
- 有商业护城河
- 可以以合理的价格买入
其中,除去第一点很难量化之外,其余三点都是有迹可循的,也是价值大师重点研究的特征。价值大师通过研究,阐述了具有可靠的,可预测的收入的公司通常也是普通人可以理解的,拥有简单商业模式的公司。研究详情请看GuruFocus Research: What worked in the market from 1998-2008? Part I: Introduction of Predictability Rank。
点击上方“解释说明”快速查看关于布朗特国际 可预测性评级的详细说明;
点击上方“相关词条”快速查看与可预测性评级相关的其他指标。
布朗特国际 可预测性评级 (BLT 可预测性评级) 行业比较
在工具和配件(三级行业)中,布朗特国际 可预测性评级与其他类似公司的比较如下:
布朗特国际 可预测性评级 (BLT 可预测性评级) 分布区间
在工业制品(二级行业)和工业(一级行业)中,布朗特国际 可预测性评级的分布区间如下:
布朗特国际 可预测性评级 (BLT 可预测性评级) 解释说明
价值大师使用1998年1月2日至2008年8月31日期间交易过的2403只股票及这些公司10年内完整的财务数据和交易价格,根据这些公司过去十年的 每股收入 和 每股税息折旧及摊销前利润 的一致性对这些公司的可预测性进行排名,并研究股票表现与可预测性之间的相关性。
价值大师的研究可能会受到以下假设和偏差的影响:
- 股息率 % 不计入投资回报的计算
- 分拆导致的价格变化影响可能未完全反映出来
- 由于退市、破产、杠杆收购、并购等原因,研究存在幸存者偏差。
公司业务的可预测性与投资回报之间的相关性如下所示:
可预测性与投资回报之间的相关性 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
可预测公司 | 不可预测公司 | 汇总 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
股票总数 | 570 | 1833 | 2403 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
亏损股票数 | 61 | 830 | 891 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
亏损50%以上股票数 | 18 | 412 | 430 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
亏损90%以上股票数 | 4 | 86 | 90 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
平均收益 % | 260.6% | 100.0% | 138.1% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
中位数收益 % | 150.0% | 13.0% | 39.0% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
最大收益 % | 2852.0% | 11483.0% | 11483.0% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
最大亏损 % | -100.0% | -100.0% | -100.0% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
年化平均收益 % | 12.7% | 6.7% | 8.4% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
年化中位数收益 % | 8.9% | 1.1% | 3.1% |
对于570家被评定为“可预测”的公司,无论它们在1998年的估值如何,其业务可预测性与过去10年的股票表现之间都存在很强的相关性。据此,价值大师设定了公司可预测性评级的区间,最低一颗星,最高五颗星,具体分布区间如下表所示。
可预测评级 | 5颗星 | 4.5颗星 | 4颗星 | 3.5颗星 | 3颗星 | 2.5颗星 | 2颗星 | 1颗星 | 综合平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
占2403个股票 % | 3.3% | 2.9% | 3.7% | 3.3% | 3.3% | 3.7% | 3.3% | 76.3% | 100.0% |
十年亏损占比 % | 3% | 10% | 8% | 9% | 11% | 18% | 16% | 45% | 37% |
十年平均收益 % | 364.6% | 330.9% | 278.0% | 235.1% | 243.5% | 227.8% | 154.8% | 100.0% | 138.1% |
十年中位数收益 % | 238.5% | 193.5% | 171.0% | 159.0% | 132.5% | 113.5% | 87.0% | 13.0% | 39.0% |
最大收益 % | 2228.0% | 2547.0% | 2452.0% | 2852.0% | 2432.0% | 1892.0% | 1807.0% | 11483.0% | 11483.0% |
最大亏损 % | -82.0% | -53.0% | -67.0% | -100.0% | -83.0% | -100.0% | -78.0% | -100.0% | -100.0% |
年化平均收益 % | 15.4% | 14.6% | 13.2% | 12.0% | 12.2% | 11.7% | 9.1% | 6.7% | 8.4% |
年化中位数收益 % | 12.1% | 10.6% | 9.8% | 9.3% | 8.2% | 7.3% | 6.0% | 1.1% | 3.1% |
若要了解更多细节,您可以阅读我们的文章GuruFocus Research: What worked in the market from 1998-2008? Part I: Introduction of Predictability Rank。
布朗特国际 可预测性评级 (BLT 可预测性评级) 相关词条
感谢查看价值大师中文站为您提供的布朗特国际可预测性评级的详细介绍,请点击以下链接查看与布朗特国际可预测性评级相关的其他词条:
布朗特国际 (BLT) 公司简介
一级行业:工业
二级行业:工业制品
公司网站:http://www.blount.com
公司地址:
公司简介:布朗特国际公司是一家全球性的工业公司。该公司以其专有品牌为特定终端市场的专业人士和消费者设计、制造和销售设备、替换部件和零部件以及配件。它还以自有品牌生产和销售此类物品,并将其销售给原始设备制造商(“OEM”)。该公司专门生产用于林业、草坪和园林的切割零件和设备;农业、牧场和农业;以及建筑应用。它还购买与其所服务市场保持一致的其他供应商生产的产品,并通过其全球销售和分销网络销售这些产品,通常以其品牌之一进行销售。其产品销往110多个国家/地区,其2013年销售额中约有54%运往美利坚合众国(“美国”)以外的客户。该公司在两个主要业务领域运营:林业、草坪和园艺(“FLAG”)部门和农场牧场和农业(“FRAG”)部门。FLAG部门生产和销售用于链锯的切割链,导杆和驱动链轮,以及用于户外动力设备的割草机和磨边机刀片。FLAG部门还从其他制造商那里购买替换零件和配件,并通过其全球销售和分销网络向其FLAG客户进行销售,主要是以其品牌销售。FLAG 部门目前包括该公司历来为林业、草坪和园林市场提供服务的业务,以及 KOX GmbH 和相关公司(统称为 “KOX”),以及 Finalame SA 的一部分,其中包括 PBL SA 和相关公司(统称为 “PBL”)。该公司的 FRAG 部门设计、制造、组装和销售拖拉机的附件和机具,用于各种割草、切割、清理、物料搬运、园林绿化和地面维护应用,以及原木分割机、后挖掘机、自行式割草机、非公路施工设备应用,以及其他通用拖拉机附件。此外,FRAG部门还生产各种附件切割刀片零件。FRAG 部门还从其他制造商那里购买替换零件和配件,并通过其销售和分销网络向 FRAG 客户销售。FRAG 部门目前包括 SP Companies, Inc. 和 SpeEco, Inc.(统称 “SpeEco”)、GenWoods HoldCo, LLC 及其全资子公司伍兹设备公司(统称为 “Woods/Tisco”)的运营以及 PBL 的一部分。该公司还经营着一家混凝土切割和精加工设备业务,该业务属于 “公司和其他” 类别。该业务生产和销售钻石切割链,并为建筑和公用事业市场组装和销售混凝土切割链锯。
二级行业:工业制品
公司网站:http://www.blount.com
公司地址:
公司简介:布朗特国际公司是一家全球性的工业公司。该公司以其专有品牌为特定终端市场的专业人士和消费者设计、制造和销售设备、替换部件和零部件以及配件。它还以自有品牌生产和销售此类物品,并将其销售给原始设备制造商(“OEM”)。该公司专门生产用于林业、草坪和园林的切割零件和设备;农业、牧场和农业;以及建筑应用。它还购买与其所服务市场保持一致的其他供应商生产的产品,并通过其全球销售和分销网络销售这些产品,通常以其品牌之一进行销售。其产品销往110多个国家/地区,其2013年销售额中约有54%运往美利坚合众国(“美国”)以外的客户。该公司在两个主要业务领域运营:林业、草坪和园艺(“FLAG”)部门和农场牧场和农业(“FRAG”)部门。FLAG部门生产和销售用于链锯的切割链,导杆和驱动链轮,以及用于户外动力设备的割草机和磨边机刀片。FLAG部门还从其他制造商那里购买替换零件和配件,并通过其全球销售和分销网络向其FLAG客户进行销售,主要是以其品牌销售。FLAG 部门目前包括该公司历来为林业、草坪和园林市场提供服务的业务,以及 KOX GmbH 和相关公司(统称为 “KOX”),以及 Finalame SA 的一部分,其中包括 PBL SA 和相关公司(统称为 “PBL”)。该公司的 FRAG 部门设计、制造、组装和销售拖拉机的附件和机具,用于各种割草、切割、清理、物料搬运、园林绿化和地面维护应用,以及原木分割机、后挖掘机、自行式割草机、非公路施工设备应用,以及其他通用拖拉机附件。此外,FRAG部门还生产各种附件切割刀片零件。FRAG 部门还从其他制造商那里购买替换零件和配件,并通过其销售和分销网络向 FRAG 客户销售。FRAG 部门目前包括 SP Companies, Inc. 和 SpeEco, Inc.(统称 “SpeEco”)、GenWoods HoldCo, LLC 及其全资子公司伍兹设备公司(统称为 “Woods/Tisco”)的运营以及 PBL 的一部分。该公司还经营着一家混凝土切割和精加工设备业务,该业务属于 “公司和其他” 类别。该业务生产和销售钻石切割链,并为建筑和公用事业市场组装和销售混凝土切割链锯。