浦发银行ESG助力绿色经济可持续发展

近年来， 浦发银行(SHSE:600000) 持续完善绿色服务体系，不断巩固在绿色金融领域的竞争优势，做强、做优“浦发绿创”品牌。

截至半年末，公司绿色信贷余额3,785亿元，居股份制同业前列。

浦发银行行长潘卫东也在今年中报业绩说明会上表示，绿色金融是公司致力打造的三张“金名片”之一。

据浦发银行发布2022年上半年年报显示：2022年上半年，浦发银行经营实现营收、利润“双增长”，多个领域稳增长工作实现“稳中有进”。

报告期内，该行实现营业收入986.44亿元，同比增加12.79亿元，增长1.31%；实现归母净利润301.74亿元，同比增加3.36亿元，上升1.13%。

业务规模方面，截至报告期末，浦发银行资产总额达8.5万亿元，较上年末增加3692.02亿元，增长4.54%；其中，贷款总额4.9万亿元，较上年末增加922.95亿元，增长1.93%。

此外，报告期末负债总额7.8万亿元，较上年末增加3535.54亿元，增长4.74%；其中，存款总额4.7万亿元，较上年末增加2814.62亿元，增长6.39%。

资产质量方面，在坚持风险“控新降旧”并举之下，浦发银行持续加大存量不良资产处置力度，风险压降成效显著。

截至报告期末，按五级分类口径统计，该行后三类不良贷款余额为760.01亿元，比上年末减少8.28亿元，不良贷款率1.56%，较上年末下降0.05个百分点；不良贷款的准备金覆盖率达158.49%，较上年末上升14.53个百分点；贷款拨备率（拨贷比）2.47%。

可持续发展方面，浦发银行是业内率先发布企业社会责任报告的商业银行，2006年至今已连续17年发布报告。

同时，浦发银行也是较早推出绿色金融综合化服务的中资银行，积极引导信贷资源投向低碳循环经济领域。

近年来，浦发银行持续推动资产负债结构、产品服务模式、企业文化等向绿色转型，按照国际标准逐步搭建公司ESG框架组织体系，明确自身践行双碳战略的路线图，以体系化、数字化、可视化方式推进“绿色银行”建设。

2021年，浦发银行联合上海环境能源交易所落地了全国首单碳排放配额（SHEA）、国家核证自愿减排量（CCER）组合质押融资，将两种碳资产组合运用，既充分挖掘了企业SHEA的资产价值，又有效释放了CCER对节能减排的社会价值。

截至2022年6月末，浦发银行绿色信贷余额3785亿元，较年初增22%，清洁能源产业信贷规模突破1000亿元。

自人民银行碳减排支持工具实施以来，至2022年6月末，已累计向100个项目发放碳减排贷款182.23亿元，带动的年度碳减排量为222.77万吨二氧化碳当量。

在产品创新方面，围绕绿色金融服务方案3.0，浦发银行不断拓展6+N创新业务，2022年上半年落地全国首批光热发电示范项目绿色贷款，服务雄安新区建设的首单绿色区块链订单融资业务，推出市场首批转型债券，落地首笔碳资产债券，发行碳排放权挂钩结构性产品等。

在绿色运营方面，与上海环境能源交易所合作，设计、定制了从碳核算、碳减排到碳抵消全流程的银行网点碳中和解决方案，2022上半年，浦发银行张江支行和闵行支行获得了环交所颁发的碳中和证书，成为上海市银行业首批“碳中和”网点。

此外，相关资料显示，标普预计浦发银行的资产质量将在未来24个月保持在可控范围内，与行业平均水平和趋势相当。

标普认为，浦发银行将保持足够的拨备覆盖率，高于监管要求。截至2022年6月底，该行报告的不良贷款(NPL)和关注类贷款(SML)占贷款总额的比例分别从2021年底的1.61%和2.17%改善至1.56%和2.15%。

信用成本也从1.68%降至1.57%，符合行业趋势。截至2022年6月底，不良贷款+关注类贷款拨备覆盖率从2021年底的61.3%升至66.6%。

第二阶段及第三阶段的贷款拨备覆盖率亦由同期的53.8%提高至60.4%。

标普认为，到2022年年底，浦发银行的零售贷款组合，特别是个人企业贷款，很容易受到资产质量压力的影响。消费需求低迷和经济增长放缓可能对小微企业的影响最大。

因此，小微企业所有者可能会出现个人企业贷款还款困难的状况。截至2022年6月底，该行的零售贷款不良贷款率恶化14个基点，至1.42%。

截至2022年6月底，个人企业贷款不良贷款率从2021年底的1.3%上升至1.6%。

浦发银行还可能面临房地产相关贷款带来的部分压力。截至2022年6月底，住房抵押贷款和面向房地产公司的企业贷款分别占其贷款总额的18.3%和6.65%。

截至2022年6月底，其抵押贷款账面的不良贷款率从2021年底的0.40%上升至0.52%。

尽管不良贷款率小幅上涨，但标普认为风险是可控的，因为浦发银行的风险敞口主要集中在中国相对富裕的地区，这部分地区的房价往往更具韧性。

标普预计，抵押贷款事件不会对浦发银行的资产质量造成重大影响，因为相关逾期贷款在该行总贷款中所占比例微不足道。

截至2022年6月底，房地产公司贷款不良贷款率从2021年底的2.75%上升至3.83%。

然而，浦发银行对房地产开发商的敞口多年来有所下降，从2019年底占总贷款的8.4%降至2022年6月底的6.65%。

标普预计浦发银行的风险调整资本比率(RAC)在2024年底将为4.5%-5.0%，在标普的限制性评估范围内。

该预期考虑到了该银行净息差(NIM)持续承压和低于同行的盈利能力。这些因素可能会影响银行自身的资本生成能力。

在近期中国外汇交易中心发布的《关于优化以境外外币债为抵押品的外币回购业务的通知》(以下简称《通知》)中指出“为满足市场需求，丰富外币回购业务功能，中国外汇交易中心外汇交易系统支持抵押品篮子功能，交易双方可约定一篮子境外外币债作为抵押品，以该篮子债券为回购标的开展外币回购业务”。

该《通知》下发之后，浦发银行积极响应，及时接洽中国外汇交易中心和境外债券托管机构，研究质押债券篮子配置规则。

为助力绿色产业发展，浦发银行提前将目标回购债券锁定为高评级的一篮子绿色债券。

经与意向交易对手商定后，在9月5日分别与境内、境外两家交易对手开展了以一篮子绿色债券为抵押品的外币三方回购交易，成为境内银行间市场首批参与绿债三方回购的交易机构。

事实上，今年上半年，浦发银行已先后推出 “中债-浦发银行ESG精选债券指数”，落地境内首单挂钩欧洲碳排放权的结构性产品，树立了绿色交易的新里程碑。

此次参与中国外汇交易中心推出的ESG债券三方回购业务，可以说是该行践行“绿色金融”发展战略的又一次开拓与实践，也高度契合当下树立全球性生态视野、大力发展绿色金融的政策导向，体现了浦发银行积极贯彻政策方针，快速落实创新业务发展，通过金融市场业务传导服务实体经济的执行力。

浦发银行金融市场部总经理薛宏立也表示，“浦发银行作为中国银行间市场的重要参与机构，一直积极参与各项金融市场业务的创新。打造‘绿色金融’是浦发银行近几年的重要发展战略之一，特别是在绿色金融、绿色债券等业务领域保持快速发展。”

他同时表示未来浦发银行将继续发挥自身在外币市场业务上的创新优势，积极响应落实监管政策，助力绿色金融产业发展，践行企业社会责任。

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