Plains GP Holdings LP 可预测性评级 :
1颗星 (今日)

* 除每股数值,比率,百分比,其他数据单位均为百万。数据的货币单位均为当地股票的交易货币单位。
价值大师(GuruFocus)对沃伦·巴菲特(Warren Buffett)“以公允价格买入优质公司”的策略在1998年至2008年间的表现进行了回测研究。侧重研究沃伦·巴菲特看好的公司,这些公司具有可预测性高且收益稳定的特点。据此,价值大师开发出了可预测性评级
截至今日, Plains GP Holdings LP可预测性评级 为 1颗星。
巴菲特多次重申,他偏好的公司应具有如下特征:
  1. 商业模式简单,易于理解
  2. 具有可靠的,可预测的收入
  3. 有商业护城河
  4. 可以以合理的价格买入
其中,除去第一点很难量化之外,其余三点都是有迹可循的,也是价值大师重点研究的特征。价值大师通过研究,阐述了具有可靠的,可预测的收入的公司通常也是普通人可以理解的,拥有简单商业模式的公司。研究详情请看GuruFocus Research: What worked in the market from 1998-2008? Part I: Introduction of Predictability Rank

点击上方“解释说明”快速查看关于Plains GP Holdings LP 可预测性评级的详细说明;
点击上方“相关词条”快速查看与可预测性评级相关的其他指标。


石油与天然气 - 中游(三级行业)中,Plains GP Holdings LP 可预测性评级与其他类似公司的比较如下:
* 选自同一行业,市值最接近的公司;x轴代表市值,y轴代表可预测性评级数值;点越大,公司市值越大。

Plains GP Holdings LP 可预测性评级 (PAGP 可预测性评级) 分布区间

石油与天然气(二级行业)和能源(一级行业)中,Plains GP Holdings LP 可预测性评级的分布区间如下:
* x轴代表可预测性评级数值,y轴代表落入该可预测性评级区间的公司数量;红色柱状图代表Plains GP Holdings LP的可预测性评级所在的区间。

Plains GP Holdings LP 可预测性评级 (PAGP 可预测性评级) 解释说明

价值大师使用1998年1月2日至2008年8月31日期间交易过的2403只股票及这些公司10年内完整的财务数据和交易价格,根据这些公司过去十年的 每股收入 每股税息折旧及摊销前利润 的一致性对这些公司的可预测性进行排名,并研究股票表现与可预测性之间的相关性。
价值大师的研究可能会受到以下假设和偏差的影响:
  1. 股息率 % 不计入投资回报的计算
  2. 分拆导致的价格变化影响可能未完全反映出来
  3. 由于退市、破产、杠杆收购、并购等原因,研究存在幸存者偏差。
公司业务的可预测性与投资回报之间的相关性如下所示:
可预测性与投资回报之间的相关性
可预测公司 不可预测公司 汇总
股票总数57018332403
亏损股票数61830891
亏损50%以上股票数18412430
亏损90%以上股票数48690
平均收益 %260.6%100.0%138.1%
中位数收益 %150.0%13.0%39.0%
最大收益 %2852.0%11483.0%11483.0%
最大亏损 %-100.0%-100.0%-100.0%
年化平均收益 %12.7%6.7%8.4%
年化中位数收益 %8.9%1.1%3.1%
对于570家被评定为“可预测”的公司,无论它们在1998年的估值如何,其业务可预测性与过去10年的股票表现之间都存在很强的相关性。据此,价值大师设定了公司可预测性评级的区间,最低一颗星,最高五颗星,具体分布区间如下表所示。
可预测评级 5颗星 4.5颗星 4颗星 3.5颗星 3颗星 2.5颗星 2颗星
1颗星
*不可预测
综合平均
占2403个股票 %3.3%2.9%3.7%3.3%3.3%3.7%3.3%76.3%100.0%
十年亏损占比 %3%10%8%9%11%18%16%45%37%
十年平均收益 % 364.6% 330.9% 278.0% 235.1% 243.5% 227.8% 154.8% 100.0% 138.1%
十年中位数收益 % 238.5% 193.5% 171.0% 159.0% 132.5% 113.5% 87.0% 13.0% 39.0%
最大收益 % 2228.0% 2547.0% 2452.0% 2852.0% 2432.0% 1892.0% 1807.0% 11483.0% 11483.0%
最大亏损 % -82.0% -53.0% -67.0% -100.0% -83.0% -100.0% -78.0% -100.0% -100.0%
年化平均收益 % 15.4% 14.6% 13.2% 12.0% 12.2% 11.7% 9.1% 6.7% 8.4%
年化中位数收益 % 12.1% 10.6% 9.8% 9.3% 8.2% 7.3% 6.0% 1.1% 3.1%

感谢查看价值大师中文站为您提供的Plains GP Holdings LP可预测性评级的详细介绍,请点击以下链接查看与Plains GP Holdings LP可预测性评级相关的其他词条:


Plains GP Holdings LP (PAGP) 公司简介

一级行业:能源
二级行业:石油与天然气
公司网站:https://www.plainsallamerican.com
公司地址:333 Clay Street, Suite 1600, Houston, TX, USA, 77002
公司简介:Plains All American提供原油、成品油、液化天然气、液化石油气及相关产品的运输、储存、加工、分馏和营销服务。资产的地理分布在美国和加拿大艾伯塔省,但主要集中在美国的主要页岩盆地,如二叠纪、斯塔克和巴肯。