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金田 GFI
$9.17 ▼ -0.19 ▼ -2.03% 更新日期: 2021-06-19
2.16
市净率
10.7
市盈率
3.36
股息率 %
$84.3亿
总市值
巴菲特篮子
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金田 财务造假嫌疑 (M分数) : -2.59 (今日)

* 除每股数值,比率,百分比,其他数据单位均为百万。数据的货币单位均为当地股票的交易货币单位。
财务造假嫌疑 (M分数)是衡量一个公司的财务造假状况的指标。Beneish模型通过分析公司的财务指标,对公司的财务合理程度进行打分,从而判断一家公司是否有认为操控盈利数据、财务报表作假的现象。分数越高,表明一家公司财务操纵的可能性越大。
通常来说,财务造假嫌疑 (M分数)的区间为:
a)当财务造假嫌疑 (M分数) <= -1.78 --> 公司财务造假嫌疑低。
b)当财务造假嫌疑 (M分数) > -1.78 --> 公司财务造假嫌疑高。
造假嫌疑低
造假嫌疑高
安全信号
财务实力: 财务造假嫌疑 (M分数) 财务造假嫌疑低
金田的财务造假嫌疑 (M分数)=-2.59,小于等于-1.78,表示公司的财务造假嫌疑低。
在过去十年内, 金田 的 最大值为 0.42, 最小值为 -64.75, 中位数为 -2.83。

金田 财务造假嫌疑 (M分数) 历史数据

金田 年度数据
日期 2011-12 2012-12 2013-12 2014-12 2015-12 2016-12 2017-12 2018-12 2019-12 2020-12
财务造假嫌疑 (M分数) -3.31 -3.27 -4.03 -2.56 -3.13 -3.38 -3.46 -2.35 -2.7 -2.59
金田 半年度数据
日期 2016-06 2016-12 2017-06 2017-12 2018-06 2018-12 2019-06 2019-12 2020-06 2020-12
财务造假嫌疑 (M分数) -162.24 -3.38 -156.94 -3.46 - -2.35 - -2.7 - -2.59
* 除每股数值,比率,百分比,其他数据单位均为百万。数据的货币单位均为当地股票的交易货币单位。

* 选自同一行业,市值最接近的公司;x轴代表市值,y轴代表财务造假嫌疑 (M分数)数值;点越大,公司市值越大。

金田 财务造假嫌疑 (M分数) 分布区间

* x轴代表财务造假嫌疑 (M分数)数值,y轴代表落入该财务造假嫌疑 (M分数)区间的公司数量;红色柱状图代表 金田 的财务造假嫌疑 (M分数)所在的区间。

金田 财务造假嫌疑 (M分数) 计算方法

财务造假嫌疑 (M分数)由Messod D. Beneish(1999)在文章中提出。与衡量公司破产风险( 两年破产风险 (Z分数) )和衡量公司基本面趋势( 基本面趋势(F分数) )不同,财务造假嫌疑 (M分数)用于衡量公司财务造假嫌疑度。
截至今日,基于以下8个指标加权后, 金田 的财务造假嫌疑 (M分数)为:
财务造假嫌疑 (M分数) = -4.84 + 0.92 * DSRI + 0.528 * GMI + 0.404 * AQI + 0.892 * SGI + 0.115 * DEPI - 0.172 * SGAI + 4.679 * TATA - 0.327 * LVGI
= -2.59
* 除每股数值,比率,百分比,其他数据单位均为百万。数据的货币单位均为当地股票的交易货币单位。

金田 财务造假嫌疑 (M分数) 解释说明

1. DSRI(Days Sales in Receivables Index):应收账款指数
计算公式:DSRI =( 本期 应收账款 / 营业收入 )/( 上期 应收账款 / 营业收入
2. GMI(Gross Margin Index):毛利率指数
计算公式:GMI = 上期 毛利率 % / 本期 毛利率 %
当该指数高于1时,意味着毛利率恶化。一家前景较差的公司更有可能操纵收益。
3. AQI(Asset Quality Index):资产质量指数
计算公式:AQI = 本期 资产质量比率 / 上期 资产质量比率
资产质量比率 = 1 -( 流动资产合计 + 固定资产、无形资产和其他长期资产净额 )/ 资产总计
资产质量指数检测公司是否可能通过操控非实物资产项目来控制利润。
4. SGI(Sales Growth Index):营业收入指数
计算公式:SGI = 本期 营业收入 / 上期 营业收入
销售增长本身并不是操纵的手段。但是,成长型公司很可能会发现自己不得不操纵财务数据以保持公司表现,因而更有压力和动力操纵盈利。
5. DEPI(Depreciation Index):折旧率指数
计算公式:DEPI = 上期 折旧率 / 本期 折旧率
折旧率 = 折旧、损耗和摊销 /( 折旧、损耗和摊销 + 固定资产、无形资产和其他长期资产净额
DEPI大于1表示资产折旧速度较慢。这表明该公司可能正在向上调整有用的资产寿命假设,或者采用一种有利于收入的新方法。
6. SGAI(Sales, General and Administrative Expenses Index):销售管理费用指数
计算公式:SGAI =( 本期 销售及行政开支 / 营业收入 )/( 上期 销售及行政开支 / 营业收入
SGAI大于1表示该公司的创收效率越来越低。
7. LVGI(Leverage Index):财务杠杆指数
计算公式:LVGI = 本期 资产负债率 / 上期 资产负债率
资产负债率 =( 长期债务和资本租赁负债 + 流动负债合计 )/ 资产总计
LVGI大于1表示该公司的杠杆率上升。
8. TATA(Total Accruals to Total Assets):总应计款项指数
通常来说,财务造假嫌疑 (M分数)的区间为:
a)当财务造假嫌疑 (M分数) <= -1.78 --> 公司财务造假嫌疑低。
b)当财务造假嫌疑 (M分数) > -1.78 --> 公司财务造假嫌疑高。
安全信号
财务实力: 财务造假嫌疑 (M分数) 财务造假嫌疑低
金田的财务造假嫌疑 (M分数)=-2.59,小于等于-1.78,表示公司的财务造假嫌疑低。