Augmentum:进入金融科技风险投资的一种方式

6月16日
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金融科技或 “金融科技” 是一种爆炸性趋势,有望颠覆许多大型现有银行。根据Vantage Market Research的数据,2021年全球金融科技市场的价值为112亿美元,到2028年有望达到3,330亿美元。预计在此期间,该行业将实现19.8%的复合年增长率(CAGR)。

大多数散户投资者在以天高的估值上市之前,没有机会接触这些创新型和早期阶段的金融科技公司。但是,普通的日常投资者可以通过一种方式获得风险投资,那就是买入购买上市风险投资公司的股票。

在本文中,我们将深入探讨 Augmentum Fintech PLC,一家总部位于英国的风险投资公司,投资金融科技并公开上市。该公司提供了一种间接接触英国一些最早阶段和颠覆性技术的方法。

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投资组合

Augmentum Fintech PLC是一家风险投资公司,专注于投资主要位于英国和欧洲的早期金融科技公司。他们成立于2017年,并于2018年在伦敦证券交易所首次公开募股。从那时起,该公司已投资了22家颠覆性和成功的金融科技公司。

该公司早期的成功案例之一是2018年对在线股票经纪商Interactive Investor的投资。他们作为种子投资组合的一部分进行投资,估值约为380万英镑(460万美元)。快闪到几年后,Interactive Investor计划被一家大型资产管理公司收购。Augmentum的结果将是内部回报率(IRR)将达到惊人的87%。 



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资料来源:Augmentum 投资者资料

Augmentum 的投资包括以下内容:

  • Tide-英国领先的挑战者银行应用程序(得益于C轮投资,最近价值为6.5亿美元)。
  • Farewill-处理亲人死亡的一体化技术平台。
  • Zopa-世界上第一个点对点贷款平台。
  • Bullionvault-白银和黄金交易平台。
  • Tesseract-数字资产借贷平台。
  • 威士忌直接投资-威士忌投资平台。
  • 双子座-受监管的加密货币交易所。

该公司的投资在早期、中期和后期阶段的公司中实现了良好的多元化:

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资料来源:Augmentum 投资者资料



增值策略

Augmentum不仅提供投资资本;还提供 “增值” 策略。通常,在风险投资领域,最优秀的公司有一系列投资者可供选择,因此,久经考验的增值能力成为差异化因素,有助于他们获得未来的交易。该公司在以下方面为其投资组合公司提供帮助:

  • 团队规模化是公司面临的头号挑战。他们在高级招聘、首席执行官指导、董事会发展和治理方面发挥着积极作用。
  • 许多公司忽略了真正推动价值的因素。他们确定了三到六个真正的增长和价值驱动力,然后专注于监测和报告这些驱动因素。
  • 战略伙伴关系和对国际扩张的援助。
  • 未来融资的战略方向。

财务和估值

过去12个月的收入为4,900万英镑,净收入为4600万英镑。

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就估值而言,截至2021年9月(最近一个完整财年末),该公司的净资产价值(NAV)在2.23亿英镑至2.67亿英镑之间。从角度来看,该公司的市值为2亿英镑,因此,假设投资在本财年末到现在之间没有亏损,该股的估值被低估了约10%。

但是,自2021年9月以来,该公司尚未发布有关投资组合估值的任何未来更新。这可能是由于通货膨胀导致的股市增长调整,因此它们可能会推迟披露。此外,风险资本通常意味着更高的风险水平和较低的透明度。

该股的市盈率为7,低于历史水平。

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Augmentum是一家出色而独特的公司,它为散户投资者提供了在快速增长的金融科技市场中获得风险投资的机会。在我看来,股价目前已大幅回落,因此现在被低估了。

*本文编译自gurufocus.com,原文为英文。翻译可能不完全准确。文章中所有第一人称代词“我”均指英文原文作者,不代表价值大师中文站,亦不代表价值大师英文站。
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本文作者不持有文章中提到的股票,且近72小时内无任何买入计划
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