NetApp:一个大数据机会

6月10日
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美国网存(NAS:NTAP)在过去的几年中经历了疯狂的上涨,然后在2020年的牛市期间价格翻了一番。

迄今为止,它已下跌了25%以上,这主要是由于高通胀和利率上升推动的总体科技市场调整。

雷·达利奥的Bridgewater Associates在第一季度以每股87美元的平均价格购买了NetApp的股票,比今天的股票交易价格高出18%。

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该公司于1992年在加利福尼亚州成立,于1995年首次公开亮相,并凭借云采用率和大数据的增长,于2012年成为《财富》500强的成员。让我们深入了解商业模式、财务状况和估值,以了解更多信息。

数字化商业模式

NetApp 提供了一种基于其所谓的 “数据结构” 的数据管理解决方案。企业从各种来源产生大量数据,因此我们的想法是帮助公司 “编织” 这些数据,以便在正确的地点和时间访问这些数据。该公司的数据结构由六个关键支柱组成:发现、自动化、优化、集成、安全和保护。

该公司自称为 “云存储专家”,帮助许多领先的组织将其数据迁移到云中。

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该公司曾为梦工厂、阿斯利康(NAS:AZN),甚至道琼斯也能有效地管理他们的数据并经历数字化转型。NetApp 指出,从汽车到金融服务等各个市场的十大行业领导者都在使用其软件。

不断增长的财务状况

NetApp 在 2022 年第四季度创造了 16.8 亿美元的收入,同比增长了 8%。比林斯的收入为20亿美元,同比增长16%。

按地区划分,该公司的大部分收入来自美洲(54%),其次是欧洲、中东和非洲的32%,亚太地区的14%。

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作为一家软件公司,NetApp 实现了 66% 的高毛利率和 14% 的健康营业利润率。每股收益为1.42美元,同比增长21.4%,比分析师的预期高出11.8%。

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NetApp 拥有强劲的资产负债表,有 45 亿美元的现金和 26 亿美元的长期债务。在估值方面,该公司的市盈率为17,企业价值息税折旧及摊销前利润比率为10。这是历史估值倍数的低端。

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根据历史比率、过去的财务表现和未来收益预测,GF Value Line表明该股的估值在当前水平是合理的。

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最后的想法

NetApp 是一家坚实的公司,为大型企业提供有价值的服务。大数据和数字化转型都是两个主要趋势,应该成为该公司向前迈进的顺风。

此外,相对于历史水平,该股的交易估值较低,并且被低估了。目前,不断上升的利率环境正在抑制科技股的估值倍数,但从长远来看,收益很重要。

*本文编译自gurufocus.com,原文为英文。翻译可能不完全准确。文章中所有第一人称代词“我”均指英文原文作者,不代表价值大师中文站,亦不代表价值大师英文站。
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本文作者不持有文章中提到的股票,且近72小时内无任何买入计划
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