基金经理在第一季度抛售伯克希尔,艾伯维

5月24日
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2022年第一季度标志着货币政策驱动的牛市已经结束,该牛市从2020年3月的Covid-19市场崩盘一直持续到2021年底。低利率、大量印钞和容易获得公司债务相结合,终于在整个经济中占据了通货膨胀,这是我们自1980年代以来从未见过的。

除非公司能够同比提高利润超过9%以超过通货膨胀,否则它们实际上是在经通胀调整后的基础上看到利润下降,这并不完全是牛市的秘诀。由于投资者预计收益报告乏善可陈,标准普尔500指数在第一季度下跌了5%,而纳斯达克指数下跌了10%,道琼斯工业平均指数下跌了5%。

公司和投资者很难跟上这种环境的步伐,投资公司和对冲基金第一季度的投资组合更新似乎也反映了这一点。许多人正在出售那些面临通货膨胀风险较高且有可能在衰退条件下表现不佳的公司的股票。

根据 GuruFocus 的说法 热门精选,该功能允许投资者根据最新的监管文件筛选大师买入或卖出数量最多的股票,本季度专家中销量最大的五只股票(由净卖出量确定)是UnitedHealth Group Inc.(UNH(摘要)财务),伯克希尔哈撒韦公司(BRK.B(摘要)财务),富国银行(WFC(摘要)财务)、雷神科技公司(RTX(摘要)财务) 和 AbbVie Inc. (ABBV(摘要)财务)。

联合健康集团

联合健康集团 (UNH(摘要)财务)是一家管理式医疗公司,按收入计算,是美国最大的管理式医疗公司。它通过其众多子公司提供各种医疗保健产品和保险服务。它的总部设在明尼苏达州的明尼通卡。

UnitedHealth 一直在公布强劲的增长数字和指导。随着美国人口老龄化,预计国民医疗保健支出和医疗保险入学人数都将增加。但是,总体而言,美国的医疗保健系统的设计非常糟糕,投资者担心,即使是必要的医疗保健,这也会导致医疗保健支出减少。可能在短期内提高成绩的一件事是由于Covid-19而推迟了选修程序。

在第一季度,23位专家购买了UnitedHealth的股票,而8位专家出售了该股票,净卖出了15股。在过去的两个季度中,Gurus一直是该股的净卖家;事实上,UnitedHealth也是2021年第四季度销量最大的股票大师之一。

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克里斯·戴维斯 (交易投资组合)和 史蒂夫·曼德尔 (交易投资组合)是卖出股票的大师之一,而买家也包括在内 史蒂芬科恩 (交易投资组合)和 保罗·都铎·琼斯 (交易投资组合)。的 先锋医疗保健基金 (交易投资组合)是 UnitedHealth 的最大股东,已发行股票占0.72%,其次是道奇和考克斯,占0.19%。

2022年第一季度,股价平均每股481.86美元;此后,该股基本持平,上涨0.80%。

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伯克希尔哈撒韦公司

伯克希尔哈撒韦公司 (BRK.B(摘要)财务)是由著名价值投资者领导的企业集团 沃伦·巴菲特 (交易投资组合)和他的搭档 查理·芒格 (交易投资组合)。保险是伯克希尔业务的核心,但它也有各种各样的子公司,例如伯克希尔哈撒韦能源公司、英国国家科学基金会(BNSF)和庞大的股票组合。

在2020年Covid-19市场抛售之后,巴菲特的企业集团在股票市场并不特别活跃,这导致投资者对该股进行了大幅折扣,尽管在伯克希尔在其2022年第一季度13F文件中公布的股票购买狂潮之后,这种情况可能会逆转。随着巴菲特年龄的增长,投资者也担心一旦他不在画面中,该公司的表现会如何。这绝对是一只具有重大的 “关键人物风险” 的股票。

本季度有24位专家出售伯克希尔的股票,而10位专家在购买股票,净卖出14股。几年来,该股一直是专家们的净卖出。

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Bestinfond (交易投资组合)和 约翰·罗杰斯 (交易投资组合)是减少伯克希尔持股量的大师之一,而 雷·达利奥 (交易投资组合)和 杰里米·格兰瑟姆 (交易投资组合)正在购买股票。伯克希尔的最大大师股东是 比尔·盖茨 (交易投资组合) '基础占1.30%,其次是 钻石山资本 (交易投资组合) 有 0.08% 和 汤姆·鲁索 (交易投资组合)占 0.08%。

伯克希尔第一季度的平均股价为323.34美元,此后该股持续下跌,下跌5.96%。

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富国银行

富国银行 (WFC(摘要)财务) 是一家总部位于旧金山的美国大型银行。按资产计算,它是美国第四大银行。与同行一样,该银行的大部分收入来自贷款和信用卡,尽管在2016年发生虚假账户丑闻之后,该银行受到资产上限的限制。

在2016年出现虚假账户丑闻之后,一些价值投资者多年来一直坚持富国银行,希望有一天其资产上限能够取消,导致股价飙升。但是,在取消资产上限之前,富国银行的上行潜力将仍然有限。当通货膨胀率为2%时,这可能不是什么大问题,但随着通货膨胀和利率的上升,其他银行变得更具吸引力。

在第一季度,22位专家出售富国银行的股票,8位专家购买该股票,导致14次净抛售。在过去的五个季度中,卖出股票的大师多于买入股票。

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最近卖出股票的大师包括 史蒂芬罗米克 (交易投资组合)和 第一太平洋顾问 (交易投资组合),而那些购买股票的人包括 吉姆·西蒙斯 (交易投资组合) '文艺复兴时期的技术和 钻石山资本 (交易投资组合)。排名第一的大师股东是道奇和考克斯,已发行股票占3.27%,其次是Primecap Management,占1.30% 克里斯·戴维斯 (交易投资组合) 为 0.90%。

富国银行股票在第一季度的平均交易价格为53.63美元。自本季度末以来,该股下跌了17.93%。

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雷神科技

雷神科技 (RTX(摘要)财务)是一家全球性的航空航天、国防和情报公司,由雷神公司和联合技术公司于2020年4月合并而成。它的总部位于马萨诸塞州的沃尔瑟姆。

在地缘政治紧张局势加剧,尤其是乌克兰战争的情况下,专家们正在出售美国主要国防库存雷神,这似乎令人惊讶。美国生产的武器远远超过世界上任何国家,占全球国际武器出口的39%,并且是历史悠久的战争暴利者。但是,Raytheon出现了供应链问题。对原材料的需求超过了供应,该公司在寻找足够的熟练工人,尤其是焊工方面遇到了问题。

第一季度,雷神科技有17次大师卖出和4次买入,净卖出13次。在最近一个季度抛售量急剧上升之前,专家们大多以同等程度买入和卖出股票。

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西蒙斯的公司和 保罗·都铎·琼斯 (交易投资组合)是卖出股票的人之一,而买家也包括在内 乔尔·格林布拉特 (交易投资组合)和 肯·费舍尔 (交易投资组合)。该股的最大股东是道奇和考克斯,已发行股票占2.57%, 肯·费舍尔 (交易投资组合)为 0.54%,Hotchkis & Wiley 占 0.13%。

在本季度,雷神科技的股票平均交易价格为94.71美元。此后,股价下跌了3.01%。

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AbbVie

AbbVie (ABBV(摘要)财务)是一家总部位于伊利诺伊州北芝加哥的生物制药公司。它是从雅培实验室衍生出来的(ABT(摘要)财务)在 2013 年。该公司专注于开发肿瘤学、免疫学、神经科学、病毒学和普通医学领域的治疗方法。

尽管大部分股市都下跌,但艾伯维在2022年迄今一直处于上升趋势,尽管在第一季度关键药品的销售失误之后,它已从4月8日的历史高位回落。Humira是这里的大象;这部巨型大片明年将失去专利保护,而AbbView可能需要不止一个新的赢家来弥补生物仿制药的竞争。该公司现阶段的任何负面消息都可能会受到夸张的反应。

在第一季度,有15个大师卖出,而AbbVie股票的买入次数为3次,净卖出12次。这是该股连续第二季度在专家中净卖出。

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最近一个季度该股的卖方包括巴菲特和 罗伯特·布鲁斯 (交易投资组合),而买家包括在内 罗恩·巴伦 (交易投资组合)和 雷·达利奥 (交易投资组合)。最著名的大师股东是 T Rowe Price 股票收益基金 (交易投资组合),其中0.15%的已发行股票,其次是 钻石山资本 (交易投资组合)为0.11%,西蒙斯的公司为0.05%。

艾伯维的股票在本季度的平均交易价格为145.09美元。截至撰写本文时,该股从该价格上涨了2.63%。

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本文作者不持有文章中提到的股票,且近72小时内无任何买入计划
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