伯克希尔的下一个主要价值驱动因素:锂

5月05日
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向电动汽车的过渡才刚刚开始。总有一天,世界将需要最终走向完全可再生能源的未来,其中很大一部分是通过将耗油量大的汽车换成带电池的汽车来实现交通绿色。

要克服的最大障碍之一是采购足够的原材料来生产电动汽车电池。关键的电动汽车电池材料包括锂和钴,虽然这两种金属并不是特别稀有,但它们可能很难提取。

更重要的是,世界还没有投入足够的时间和精力来开采这些金属。考虑到我们设法为汽油动力汽车的催化转化器获得了足够的钯、铑和铈,应该有可能为电动汽车电池开采足够的锂和钴;这只是投入资源和精力的问题。

伯克希尔-哈撒韦(NYSE:BRK.B)是一家正在考虑抓住利润丰厚的锂市场机会的公司可再生能源部门,BHE Renewables。这家子公司 沃伦·巴菲特的传奇企业集团正在研究化学工艺,以便从目前从中产生地热能的湖泊中提取锂。此外,根据加州能源委员会的数据,该湖估计有足够的锂来满足美国未来100%的需求。这会成为伯克希尔的下一个重要价值驱动力吗?

锂市场机会

Statista估计,到2030年,全球对锂的需求可能超过211万吨,高于2021年的46.5万吨。

美国对锂开采的需求可能会更快地增长,因为与许多其他事物一样,在过去的几十年中,美国越来越多地从其他国家购买锂,以利用更便宜的劳动力成本和不那么严格的人权保护。

这意味着美国因锂需求的激增而措手不及。当需求超过供给时,生产者自然会为母国储备资源,而不是向国外出售。

内华达锂业是一家在内华达州开发锂矿的公司的子公司,其政府事务副总裁蒂姆·克劳利说:“没人能真正预见到需求的激增。”“我们拥有锂空间已有很长时间,但我们将其没收给了中国。”

如今,美国的锂产量不到世界的2%。最大的金属矿商在南美和澳大利亚,而中国是全球最大的锂离子电池供应国。除其他因素外,这也是美国在电动汽车普及方面落后于中国的原因。

来自索尔顿海的更环保的锂

尽管需求量很大,但矿工在抓住锂市场机会方面进展缓慢的原因之一是因为众所周知,它很难开采。它需要在大量的岩石、泥土和水中四处走动,这个过程会破坏当地的生态系统,甚至众所周知,它会使附近的城镇无法居住。

事实上,在智利的阿塔卡马地区,大规模的锂矿开采已经摧毁了当地社区,使人们陷入贫困。2016年,中国一家锂矿发生的有毒化学物质泄漏导致黎齐河中的大量鱼类死亡。只有在目前极具破坏性的锂矿开采方法继续下去的情况下,这样的自然灾害才会成倍增加。

但是,可能有一种破坏性较小的开采锂的方法。索尔顿海(Salton Sea)位于加利福尼亚-墨西哥边境以北,这是一个内陆湖泊,周围环绕着曾经是度假社区的鬼城。由于干旱和水污染,当地的生态系统崩溃了,现在,它已成为包括BHE Renewables在内的各种地热能源生产商的家园。

由于有可能更高效、更安全地开采贵重金属,这个湖下巨大的锂矿正在成为新的 “淘金热” 的中心。加州能源委员会估计,该地区每年可开采60万吨锂,这将高于2021年全世界的锂消费量。

索尔顿海的 “环境友好” 潜力来自这样一个事实,即该湖位于炎热的变质储量之上,这使得地热能的生产成为可能。这消除了使用蒸发池的需要。过去在锂生产中利用地热能的努力以失败告终,但新的开采技术可能会改变游戏规则。

BHE 可再生能源和竞争对手

开发一种从索尔顿海储量中提取锂的方法可以从两种主要类型的业务中获利。一种是开采锂本身,另一种是产生地热能。

这使BHE可再生能源在竞争中领先一步。在该地区目前运营的11座地热发电厂中,有10座归BHE所有。

BHE Renewables总裁兼首席执行官艾丽西亚·纳普说:“我们已经在所有十个地热设施中每分钟将5万加仑的盐水抽到地面,” BHE Renewables总裁兼首席执行官艾丽西亚·纳普说,“而且我们正在使用盐水中的蒸汽来产生清洁能源。因此,我们实际上已经走了一半,因为我们手中已经掌握了锂。”

已经出现了两个主要竞争对手,它们在索尔顿海地区拥有地热锂共同利益:EnergySource和受控热资源。

EnergySource是该地区目前唯一一座非BHE地热发电厂的所有者。受控热资源从零地开始,落后于其他两个,但它有大量的支持者,包括Lilac Solutions,其中包括杰夫·贝佐斯、迈克尔·布隆伯格和 比尔·盖茨 (交易投资组合)在其投资者中。

外卖

从索尔顿海开采锂的机会是巨大的。据估计,光是这个小面积就足以满足美国未来许多年对锂的需求,这标志着该国几乎所有的金属消费量的进口出现了急剧逆转。

当然,这仍然取决于新提取技术的成功,还有一些竞争对手正在努力树立自己的足迹。但是,由于该地区已经在生产地热能,BHE Renewables处于有利地位,因此,如果新的开采技术在规模上与测试一样成功,那么它最有能力扩大运营。

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