Allot:沉睡的网络安全股票

4月06日
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苦难中的机会

网络安全公司 艾奥特通讯(NAS:ALLT)正在殴打。据我估计,这创造了一个等于或低于当前价格8.30美元的潜在价值机会。

2月中旬,股价为10.40美元。一个月后,在第四季度财报公布之后,该指数跌至7.45美元。很少有投资者关注该股票并在博客上发布相关信息。关注或撰写Allot的分析师越来越少。

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关于公司

Allot 在全球范围内设计和销售网络安全解决方案。该公司提供了一个安全的管理平台:Allot NetworkSecure、Allot HomeSecure、Allot dnSecure、Endpoint Secure、Allot BusinessSecure、Allot IoTSecure 和分配安全云DDoS Secure/5G Protect提供攻击检测和缓解服务、集成的网络智能解决方案和集中管理解决方案。Allot NetXplorer 有一个中央接入点,用于网络范围的监控、报告、分析、故障排除、记帐和服务质量策略配置。

该公司通过直销商、分销商、经销商、原始设备制造商和系统集成商来销售其产品。它们销售给运营商、移动和固定服务提供商、有线电视运营商、卫星服务提供商、专用网络、数据中心、金融和教育机构以及政府。

该公司成立于1996年,总部位于以色列。

积极的一面

积极因素支撑着 Allot 对我的长期潜在吸引力。

首先,华尔街分析师的共识是看涨的。未来12个月的平均目标价格为13美元。这比当前价格隐含的上涨幅度约为54.5%。

其次,对冲基金在一年前完成了持股量,然后在接下来的六个月内稳步出售了股票。1月,对冲基金开始积累股票。然后价格跌至8美元以下。基金在上个季度购买了11,300股股票。

企业内部人士拥有近4%的已发行股份,而机构拥有22.54%。公众和其他人拥有大约 70% 的股份。正如 GuruFocus 指出的那样,彼得·林奇更喜欢收购机构所有权较低的公司。

关于Allot更具吸引力的功能:信息技术和系统软件业务有增长的潜力。Allot 的财务状况稳定。我认为,股价出现任何大幅下滑的风险都很低。我预计销售额将继续增长,但管理层必须在满足投资者预期方面做得更好。

到2024年,销售额可能会突破3亿美元。如果销售停滞在或低于第四季度增长5%的水平(上一季度增长了10%),股东们可能会放弃该股。也许市场对Allot类型的云安全服务的需求不断增长,将在2022年底之前为其发展势头和盈利能力提供重要动力。

漏洞

Allot 存在其漏洞。该公司不是有影响力的人,该股受到科技行业不利因素的鞭打。一些大型科技股从先前的高点下跌了75%,那是在俄罗斯入侵乌克兰之前。目前,科技股市场紧张,尤其是云软件。

保护云中的数据令许多人感到担忧。黑客以前曾入侵过云。正如 CpoMagazine 报道的那样,“谷歌将谷歌云帐户遭到黑客入侵归因于安全卫生状况不佳,包括密码不足或没有密码以及配置错误。在(75%)的事件中,攻击者利用了不良的安全做法或易受攻击的第三方软件。”

在财务方面,其第四季度非公认会计准则每股收益亏损6美分,与预期一致。这个数字令人失望,因为同比同一季度,该公司公布的收益为1美分。本季度收入增长了近5%,但在我看来,将于5月发布的下一份财报将达到每股亏损23美分的共识预测。

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Lynrock Lake Master Fund 是最大的股东,拥有 Allot 已发行股份的 21.8%。该基金宣布将提供4000万美元的私人融资。现金持有量是健康的,与燃烧率相比,该公司的跑道很长。收入增长和3.0434亿美元的市值加强了我的乐观前景。空头利率低至1.74%。

股价下跌永远不会给投资者或董事会成员灌输信心。林洛克·莱克(Lynrock Lake)最近向美国证券交易委员会(SEC)提交了一份通知,称管理层、董事会和投资者正在讨论董事会成员的变更等。Allot在纳斯达克和特拉维夫证券交易所交易。

这个万神殿不可分割的部分是股东想要创造价值。Lynrock 为股票支付了更高的价格。第二大股东收购了该公司7.8%的股份,每股支付14至19美元。这一事件不是不利的一面,而是令人振奋的信心预兆,即大型企业看到股票上空的彩虹。他们希望与其他IT公司一样激发发展势头并提高利润。

外卖

Allot是科技行业的次要参与者,但其足迹遍及全球,产品备受推崇。尽管科技格局发生了变化,但创始人仍在经营公司。投资者可能会告诉管理层他们有信心,但需要新鲜血液才能加快步伐。

枪战引起了所有人的注意。尽管黑客和敌人发动了激烈的网络战斗,但 IT 行业和 Allot 仍在萎缩。它们对国家安全和公共安全的威胁同样严重。Allot处于困境中,有可能成为有影响力的人。对于冒险的投资者来说,阁楼上有曙光,但任何积累都应该是适度的。

*本文编译自gurufocus.com,原文为英文。翻译可能不完全准确。文章中所有第一人称代词“我”均指英文原文作者,不代表价值大师中文站,亦不代表价值大师英文站。
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本文作者不持有文章中提到的股票,且近72小时内无任何买入计划
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