安全散货船:周期性上涨的价值股票

3月24日
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通过阅读和研究本杰明·格雷厄姆(Benjamin Graham)关于该主题的经典作品来寻找价值股,投资者将在对投资机会进行进一步调查之前寻找特定的标准。它的交易价格接近还是低于账面价值?市盈率是否低于同行和/或其自身的历史数字?收益是否有稳定的记录?它会分红吗?长期债务是否少于股本?

当然,投资还有很多,自格雷厄姆时代以来,市场已经发生了变化,但是那些关注价值投资这些基本知识的人可能仍然会找到不错的长期机会。

目前看来符合价值状况的一只股票是Safe Bulkers Inc(NYSE:SB),受益于航运业周期性上升的航运股票。使用价值策略投资周期性股票可能是有风险的,但鉴于供应链的拥堵大大增加了运输成本,我相信运输股票的机会还会持续一段时间。

这家在纽约证券交易所上市的股票的市盈率微不足道为3.25,远期市盈率仅为4.12。现在可以以账面价值18%的折扣购买安全散货船。其1.67的售价比和仅为2.54的价格与自由现金流的比率也表明了价值。

最近一个整财年的收益非常出色,增长了683.10%。过去五年的每股收益增长为30.20%。华尔街预计,明年这些类型的涨幅将有所下降。该公司的长期债务低于股东权益。Safe Bulkers的股息支付收益率为4.39%。

该股在2021年1月的交易价格低至每股3美元,现在每股价格为4.56美元,这是在很短的时间内显着的上涨趋势。

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GuruFocus的财务摘要显示了两个好迹象,一个是中等警告信号和两个严重警告信号:

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航运业存在激烈的竞争,包括来自 Danaos达那俄斯(NYSE:DAC),伊格尔散货航运(NAS:EGLE)Grindrod Shipping Holdings Ltd(NAS:GRIN),除其他外。这并不重要,因为无论如何,航运公司彼此之间没有真正的竞争优势。这些股票的涨势主要是由于周期性波动。

*本文编译自gurufocus.com,原文为英文。翻译可能不完全准确。文章中所有第一人称代词“我”均指英文原文作者,不代表价值大师中文站,亦不代表价值大师英文站。
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本文作者不持有文章中提到的股票,且近72小时内无任何买入计划
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