信息服务集团值得更多关注

3月11日
·
29浏览
·
0喜欢
·
0评论

信息服务(NAS:III)是一家全球性的技术研究和咨询公司。该公司拥有700多家客户,其中包括全球10家最大企业中的大多数。信息服务可帮助公司、公共事业部门组织以及服务和技术提供商改善运营并实现更快的增长。他们通过数字化转型服务来实现这一目标,包括就自动化、云计算、数据分析、市场情报和风险管理提供建议。

这家总部位于康涅狄格州斯坦福的公司成立于2006年,在20多个国家/地区拥有1,300多名专业人员。该公司于2007年上市,目前市值为3.55亿美元。

业务组合

近年来,该公司已将其业务战略从传统的 IT 外包咨询服务转向数字技术咨询服务,例如自动化和数字化转型战略,这提高了业务的增长潜力。预计这一转变的好处将是更快的增长和更大的可寻址市场。

信息服务部门也在共同努力扩大其经常性收入来源。其中包括基于年金的产品,例如 ISG GoverX、研究、软件即订阅、ISG Inform 和多年期公共部门合同。这些都是以订阅为特征(即以续订为中心,而不是以项目为中心的收入来源)或多年合同。这些产品约占公司目前收入的三分之一。

财务回顾

3月10日,信息服务部门公布了2021年全年业绩。该公司报告了创纪录的2.778亿美元的收入,与2020年的2.491亿美元相比,按固定货币计算增长了12%,按固定货币计算增长了9%。按地区划分,美洲的收入为1.602亿美元,比上年增长13%;欧洲为9,030万美元,较上年增长4%;亚太地区的收入为2740万美元,与上年相比增长32%,按固定货币计算增长22%。

该公司报告了创纪录的2530万美元的营业收入,比上一年的930万美元的营业收入增加了173美元。该公司报告的净收入为1,550万美元,每股收益和30美分,也创历史新高。调整后的2021年净收益为2,290万美元,完全摊薄后每股收益为44美分。2021年全年调整后的息税折旧及摊销前利润也达到创纪录的3,880万美元,比上年增长37%。

资产负债表和现金流量

此外,信息服务集团本年度创造了4190万美元的运营现金流。截至2021年底,该公司的现金余额总计为4,750万美元。在第四季度,它偿还了110万美元的债务,回购了价值300万美元的股票,支付了150万美元的股息,并支付了260万美元的或有代价。截至年底,该公司有7,450万美元的未偿债务。其总债务与调整后息税折旧摊销前利润比率为1.9,在2021年底创历史新低。

估价

预计该公司今年的收益将增长,而2021年调整后的每股收益为44美分。如果增长10%,2022年每股收益将为48美分,这将创造合理的15倍的市盈倍数。

根据每股12美分的年化股息支付,该公司的股息收益率为1.80%。

结论

随着Covid-19疫情、供应链中断和全球军事冲突带来的风险消退,该股似乎被低估了,很可能会回升到之前的52周高位9美元区间。信息服务集团还将成为大型咨询公司或研究公司的良好收购候选人。

*本文编译自gurufocus.com,原文为英文。翻译可能不完全准确。文章中所有第一人称代词“我”均指英文原文作者,不代表价值大师中文站,亦不代表价值大师英文站。
原作者/译者的观点仅代表其个人意见,不代表价值大师中文站认可其投资观点。本网站及网站发布的相关通讯中的信息无意成为,也不构成投资建议或推荐。本网站上的信息不以任何方式保证其完整性、准确性或任何其他方面。

本文作者不持有文章中提到的股票,且近72小时内无任何买入计划
❤0喜欢收藏