雷达电子:潜在的价值机会

3月08日
·
11浏览
·
0喜欢
·
0评论

雷达电子工业有限公司 Rada Electronics Industries Ltd(NAS:RADA)是一家总部位于以色列的利基国防、航空航天和国土安全承包商,专门从事电子技术。经过战斗验证的产品包括航空电子系统、高清数字视频、用于训练飞船、战斗机、无人机和陆基战术多任务雷达的音频和录音设备。Radar 产品结构紧凑,可固定在轻型平台上。它可以将它们安装在陆地车辆和船只上,以检测和跟踪来自高速和缓慢移动的无人机、车辆、船只和船只甚至是步行人员的空中和地面威胁。

积极的一面

在炙手可热的国防行业中,拉达是一个微小的、盈利能力强的、年轻且不断成长的参与者。航空航天和国防库存已连续四年上涨。SPDR标普航天与国防ETF(ARCA:XAR)股价上涨了63%,从77美元上涨至122美元。拉达股价在2018年初为3.05美元,上周收盘价超过13美元。12个月的目标价格为15.50美元,预计该股将触及至少17美元的高点。该股应该获得跑赢大盘的评级。

点燃这些股票的事件包括俄罗斯长达数年的克里米亚战役、叙利亚和伊拉克的军事行动以及对乌克兰的入侵。土耳其的跨境入侵和好战威胁、美国的中东战争和中美之间激烈的争执没有缓和,以及伊朗的邻国进军和对制造核武器的痴迷,都增加了势头。恐怖主义和来自六大洲的8000万移民跨境流动也增加了国土安全的投资。共同点是军事上对电子技术的依赖。

其次,Rada使产品在所有这些条件下都很有用。由于其反无人机系统、无人机探测和监视系统、短程防空和反火系统的订单,其收入猛增。最近的以色列-加沙冲突全是技术驱动的,地面过境点没有步枪射击或靴子。

Rada首席执行官Dov Sella上个月热情地报告说:“2021年是RADA有史以来最好的一年,收入增长54%,利润率全面提高(从20年第四季度的39%增长了41%),调整后的息税折旧及摊销前利润几乎增长了两倍...2022年)在三到四年内达到2.5亿美元(2021财年创纪录的1.77亿美元)。”

毛利为40.55%,净收入突破21%。预测每股收益将在2022年增长约15%,到2023年增长25%。塞拉表示,该公司在本季度末持有近8000万美元的现金及等价物,“而且绝对没有债务”。

对投资者而言,第三个积极因素是拉达的市值高达6.5656亿美元,而市盈率降至22.7。有人谈论该公司的潜在出售。董事会保留了一家投资银行,但与此同时,该公司没有发表评论。无论如何,该股值得从这位分析师和其他人那里获得非常看涨的评级。关于这家小公司的几篇文章都是100%看涨的。

1500852050018246656.png

第四,拉达的产品创新对于以色列应对生存威胁的准备工作越来越重要。该公司的增长为该国的经济成功增添了力量。该公司的繁荣创造了就业机会、国际商誉和出口,从而从全球贸易中获得收入。销售主要在美国。《亚伯拉罕协议》正在向拉达开放市场。该公司预计将与印度开展更多业务。

另一个积极因素是机构拥有66%的股份。这表明 Rada 在专业投资者中具有吸引力。业内人士拥有近2%。首席执行官可能拥有接近1%的股份。业内人士也对公司的运营和潜力充满信心。股票的杠杆贝塔评级为0.93,这意味着该股的波动性小于股市。

缺点和风险

不利的一面是,关于内幕交易的公开信息很少。该公司不支付股息,也没有谈论股票回购。空头利率上升至1.93%。股价长期徘徊在9美元左右,然后在过去几周突破13美元。谈论出售以及有关强劲财务状况的及时报告可能是罪魁祸首。没有消息,股价可能已经成熟,可以下跌。以色列政府可能会迫使利益相关者不要向外资公司出售产品;这可能会抑制任何出售机会。

外卖

雷达电子是一个必不可少的行业。它凭借创新的产品为自己创造了一个利基市场。产品经过实时测试并证明有效。该公司为以色列的安全经济做出了贡献,这种关系为公司在经济中的地位提供了稳定。Rada的无人机业务是军事、商业和民用市场的尖端技术。该公司具有很高的增长潜力,利润率很高,其增长和股价几乎没有风险。任何跌幅都会为散户价值投资者带来买入机会。

*本文编译自gurufocus.com,原文为英文。翻译可能不完全准确。文章中所有第一人称代词“我”均指英文原文作者,不代表价值大师中文站,亦不代表价值大师英文站。
原作者/译者的观点仅代表其个人意见,不代表价值大师中文站认可其投资观点。本网站及网站发布的相关通讯中的信息无意成为,也不构成投资建议或推荐。本网站上的信息不以任何方式保证其完整性、准确性或任何其他方面。

本文作者不持有文章中提到的股票,且近72小时内无任何买入计划
❤0喜欢收藏