朱利安·罗伯逊卖空谷歌,买入亚马逊

桑结_26141
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3月04日
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朱利安罗伯逊 (交易投资组合)的老虎管理公司最近发布了截至12月31日的2021年第四季度13F。

被称为 “对冲基金之父” 的罗伯逊于 1980 年创立了老虎管理公司,到 1990 年代后期,最初的 800 万美元变成了 220 亿美元以上。由于竞争对手将互联网泡沫推向顶峰,他在1998年下跌了4%,1999年下跌了19%,随后于2000年关闭了该基金,而老虎管理公司现在只管理来自内部来源的资金(主要是罗伯逊的个人财富)。他的长期空头策略是投资最好的公司,做空最差的公司,他以 “押注农场” 他的最佳创意而闻名。罗伯逊还以指导许多名为 “老虎小熊” 的对冲基金经理而闻名,该组织包括 安德烈亚斯·哈尔沃森, 蔡斯·科尔曼, 菲利普·拉芬特, 约翰·格里芬, Lee Ainslie和 史蒂夫·曼德尔。

根据老虎管理公司最新的 13F 报告,罗伯逊本季度排名前五的交易是Flywire Corp(NAS:FLYW)的减少。,出售 Alphabet Inc.谷歌(NAS:GOOG),新买入亚马逊(NAS:AMZN)Adobe Inc(NAS:ADBE)Roblox Corp(NYSE:RBLX)

投资者应该意识到,13F报告并不能提供专家持有的完整情况。它们仅包括截至本季度末在美国上市股票的多头股票头寸和美国存托凭证的快照。它们不包括空头头寸、非ADR国际持有量或其他类型的证券。但是,即使是这种有限的备案也可以提供有价值的信息。

飞汇

该公司削减了 Flywire Corp(NAS:FLYW)投资增长了54.64%,至637,246股,减少了股票投资组合的6.23%。本季度,股票的平均交易价格为42.61美元。

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飞汇是一家总部位于波士顿的全球支付金融科技公司。它提供了特定于垂直行业的洞察力和技术,使客户能够优化客户的支付体验,同时减少运营挑战。

3月4日,飞汇股价约为25.33美元,市值为26.7亿美元。自2021年5月上市以来,该股下跌了27%。

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该公司的GuruFocus财务实力评级为十分之七,盈利能力评级为10分之1。成功上市后,该公司的现金负债比率稳健为17.32,流动比率为4.67。9月季度,营业利润率和净利润率转为正数,这是盈利能力提高的好兆头。

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谷歌

这位大师卖光了 Alphabet 谷歌(NAS:GOOG)的 12,390 股股份]无表决权股票,此前占股票投资组合的6.11%。本季度平均每股2,894.54美元。

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Alphabet总部位于加利福尼亚州山景城,是一家跨国企业集团,是2015年谷歌重组的一部分,Alphabet成为谷歌的母公司和几家前谷歌子公司。

3月4日,Alphabet的股票交易约为2,642.44美元,市值为1.74万亿美元。根据GF Value Line的数据,该股的估值是公平的。

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该公司的GuruFocus财务实力评级为十分之九,盈利能力评级为10分(满分10分)。Piotroski F分数为8分,利息覆盖率为227.5,显示出类似堡垒的资产负债表。该公司的三年每股收入增长率为25%,三年期每股息税折旧及摊销前利润增长率为34.6%。

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亚马逊

该公司在亚马逊新增持有1,810股股份(NAS:AMZN),使其在股票投资组合中的权重为1.18%。在本季度,股票易手的平均价格为3,427.48美元。

亚马逊是一家总部位于西雅图的跨国电子商务巨头。其庞大的网络使其能够在一两天内向客户交付许多产品,从而赋予其强大的定价能力。该公司还拥有云计算、数字流媒体、人工智能和其他技术运营。

3月4日,亚马逊股价约为2,912.82美元,市值为1.48万亿美元。根据GF Value Line的数据,该股的估值略有低估。

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该公司的GuruFocus财务实力评级为十分之七,盈利能力评级为十分之九。Piotroski F 得分为 9 分中的 7 分,奥特曼 Z 得分为 4.97,这意味着资产负债表非常健康。近年来,投资资本的回报率已超过加权平均资本成本,表明增长是有利可图的。

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Adobe

该公司持有  Adobe Inc(NAS:ADBE)6,200 股股份,将股票投资组合的0.69%分配给该头寸。截至12月的三个月中,股票的平均交易价格为625.62美元。

Adobe是一家总部位于加利福尼亚州圣何塞的计算机软件公司,提供一套以创意设计为重点的软件产品,用于照片编辑、矢量图形插图、网站设计、视频编辑、3D建模和社交媒体。

3月4日,Adobe的股价交易约为452.13美元,市值为2135.6亿美元。根据GF Value Line的数据,该股的估值略有低估。

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该公司的GuruFocus财务实力评级为十分之八,盈利能力评级为十分之十。奥特曼 Z-Score 13.04 和 51.35 的利息覆盖率表明资产负债表状况良好。营业利润率和净利润率高于软件行业其他公司的94%,分别为36.76%和30.55%。

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Roblox

罗伯逊的公司增加了对Roblox Corp(NYSE:RBLX)的投资上涨了105.85%,总计74,740股,按本季度平均每股97.97美元的价格计算,股票投资组合增加了0.78%。

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Roblox的同名视频游戏可在手机,平板电脑和游戏机上使用。该游戏可免费下载,它提供了一个可自定义的虚拟世界,玩家可以在其中创建自己的头像和环境。该公司通过出售其游戏内货币Robux获得收入。

3月4日,Roblox的股票交易约为42.29美元,市值为248.6亿美元。自2021年3月上市以来,该股已下跌39%。

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该公司的GuruFocus财务实力评级为10分之5,盈利能力评级为10分之1。Piotroski F分数为9分之5,流动比率为1.73,表明资产负债表稳定。2021年息税折旧及摊销前利润大幅下降,尽管自那时以来本季度呈上升趋势,但底线仍处于负数,三年期每股息税折旧及摊销前利润增长率为-79.5%,而三年期每股收入增长率为83.1%。

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投资组合概述

根据最新的13F报告,老虎管理持有价值5.09亿美元的股票投资组合中的39只股票。本季度的营业额为6%。

罗伯逊排名前三的股份是黑石(NYSE:BX)占股票投资组合的15.02%,微软(NAS:MSFT)占 12.73% 和 学贷美(NAS:SLM)占 11.93%。

就行业配置而言,罗伯逊的公司在科技、金融服务和通信服务方面的投资最多。

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*本文编译自gurufocus.com,原文为英文。翻译可能不完全准确。文章中所有第一人称代词“我”均指英文原文作者,不代表价值大师中文站,亦不代表价值大师英文站。
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本文作者不持有文章中提到的股票,且近72小时内无任何买入计划
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