博弈升级,美国撕下了“自由市场”的画皮

智芝全研究
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11月16日
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最近,除了中美高层的视频会晤外,另一则消息,其实更应该被关注。

那就是美国要求三星、台积电等半导体企业,上交机密数据。在中文互联网上,大部分自媒体沉浸在这样一种气氛中:

美国撕下了“自由市场”的画皮,可见美国劣势太大,已经到了不顾吃相的程度,按照目前中国的国力,突破美国的封锁,完全没有问题。

美帝发几个通知,封锁几个关键技术产品,就可以让中国屈服的时代,一去不复返了。然而,这种口号式的观点,更多的是情绪,而非理性。它无助于我们理解全球芯片的产业逻辑,以及中美博弈的焦点所在。

 

在今年9月23日,美国商务部以应对全球芯片危机为名,强势要求包括三星、台积电、英特尔等芯片厂商,苹果、微软等科技公司,以及戴姆勒、宝马、通用、福特等汽车厂商在内的20多家企业提供商业机密数据,包括库存、产能、原材料采购、销售、客户信息等,最后期限是11月8日。

 

“若企业不愿意提交,美国的(政策)工具箱里还有其他方法能让他们把数据交给我们。我希望我们不要走到那一步,但如果有必要我们会采取行动。”美国商务部长雷蒙多表示。

 

美国商务部网站最新公布的信息显示,台积电、联电、日月光、美光、三星、SK海力士、高塔半导体等20多家企业已经提交了相关资料;但这些企业都没有公开有关客户信息、库存和近期销量等敏感的商业机密信息。美国政府方面对此表示了谅解,允许企业仅提供汽车用、手机用、电脑用半导体等相关产业资料,而不必提供客户信息等敏感商业机密。

 

本周一,台积电表示,已回应美国商务部就“芯片供应链风险征求公众意见”的需求。但台积电强调,自己“坚持一贯立场,保护客户机密,没有在回应中透露特定客户资料”。但该公司没有给出进一步细节。

 

此外,韩国三星电子和SK海力士均表示,他们向美国政府提供的信息不包含客户资料等敏感信息,据了解,三星电子还同时省略了库存信息,并将所有提交的资料标记为不可公开的机密文件,而SK海力士则将部分资料标记为机密文件,库存资料只按车用、手机用、电脑用分类提供。据韩国消息人士指出,在两家企业提供的信息当中,已经将敏感信息最小化。

 

那么美国搜集各家芯片公司的商业机密,目的何在?

 

外界普遍猜测美国可能将台积电、三星等公司的商业机密数据告知美国自己的半导体厂商英特尔,以扶持本国企业。

 

这跟当前美国的半导体产业困境有关。根据美国半导体行业协会(SIA)数据,全球75%的半导体产能集中在东亚。美国半导体制造产能在全球的份额,从1990年的37%一直下滑,跌到了如今的12%。并且在继疫情和极端天气之后,汽车行业生产中断,美国厂商也难以幸免。

在9月初,由于芯片短缺,通用汽车对北美的大部分工厂停产一两周。新车供应不足也促成了二手车价格的飙升。牛津经济学院数据显示,综合所有直接、间接(供应链)和诱导(工资支出)的影响,2020年,半导体行业对美国经济的总影响达2464亿美元。

而根据美国半导体行业协会(SIA)数据,未来只有6%的全球生产中心将设在美国。与之相对的,未来十年,中国大陆预计将增加约40%的产能,成为全球最大的半导体制造基地。

 

为此,美国试图将更多芯片生产转移到本土。其中,台积电就是美国半导体制造本土化的支持者之一,不过台积电董事长刘德音也承认,建厂为“政治驱动”,因为其成本远高于台积电预期,美国建新厂的成本将比中国大陆高出37%至50%。

 

更关键的是,半导体行业是美国政府遏制中国高科技崛起的“核武器”,而台积电恰好被推到了大国博弈的刀尖之上。对半导体企业来说,库存情况是与上游芯片设计企业议价的重要筹码,良品率可以帮企业估算代工流程和成本,都是市场竞争中的“底牌”。现在底牌都被人看光了,如果美国政府再“自愿”把这些底牌“信息流通”给本土企业,非美本土企业无异于在美国客户和竞争对手面前“裸奔”,几乎丧失任何议价能力。而美国政府点名加强“信息流通”的企业名单里,既有台积电,也有台积电的大客户苹果、竞争对手英特尔,后两者都是美国企业。

 

除此以外,更可怕的是,半导体企业是整个芯片产业链的“信息链接点”。所以美国政府不仅能看光台积电们的底牌,还能掌握他们同其他国家客户的交易记录。由于芯片产能多为提前一两年预定,通过订单数据,美国政府可以判断哪些国家在何种领域发展活跃,某些企业未来几年技术方向如何,借此对潜在竞争对手实施手术刀式的精准打击。

本文作者不持有文章中提到的股票,且近72小时内无任何买入计划
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