回溯测试功能上线!帮您检验选股策略可靠性的实用工具!

8月17日
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什么是回溯测试

“回溯测试”是用来测试一个选股策略的盈利能力和风险属性的方法。其工作原理是,通过筛选某段时间的股票历史数据,筛选出该时段下符合选股策略的股票,并让其在一个模拟交易环境中自动运行,最后根据策略的回报和交易记录对策略进行评估。

一句话就是用股票市场的历史行情数据对策略进行测试。

点击试用回溯测试功能 (暂时仅支持电脑端)

虽然在股票世界中,历史表现不能完全代表未来表现,但回溯测试可以帮助您检验选股策略的可靠程度,让您在搭建属于自己专有的投资策略时更有信心。

设置选股策略

首先进入全能筛选器,通过设定筛选指标来搭建属于你的选股策略

有关全能筛选器的使用,欢迎查看教程

您也可以选择预设的大师选股方案,进行选股回测的策略设置

此处我们使用高质量低成本组合进行演示

设置回测要求

设定好筛选条件之后,点击回溯测试进入回测页面

选择单一市场进行回测,此处我们选择美股进行演示

首先设置进行回测股票的数量,我们此处使用默认数量10支

接下来设置从筛选结果中挑选股票的方式

筛选结果默认按照市值倒叙排列

即回溯测试默认选出各时间段筛选结果中市值最大的10支股票进行回测

此处我们对盈利能力评级进行倒序排列,选出前10支股票

然后需要设置回测的起止时间,美股数据支持回溯至2009年进行测试,沪深股、港股、台股支持回溯至2016年进行设置。

您可以在对应时间段内任意设置回测事时间

选择好回测起止时间后,需要选择组合重置间隔

重置间隔是指每隔多久重新筛选一次股票,默认每六个月进行重制

回溯测试中重置的具体操作是,在每个重置周期结束时,将持有的全部股票抛售,并将这笔钱在下一个重置周期开始时,平均等额地分配至新筛选出的股票,以此类推直至回测结束。

在设置好以上回测条件后,最后一步是设置初始的投资金额

这笔金额将会在回测开始时,被等额分配至所筛选出的股票

最后,点击开始测试,进行短暂等待后,即可查看回测结果

回测要求解读

在解读结果之前,我们以下图为例,具体解释下回测的各项设置所代表的含义。

下图中的回测设置解读:若在2018年8月初,您使用100万元初始资金,每6个月选择出当时符合该选股策略的股票进行投资,至今回报将是如何;每次重置时,您都会选取当时盈利能力评级最高的10支股票进行投资。

回测结果分析

当回测结束后,会自动跳转到总体表现页面

该页面展示了回溯测试的结果

页面左侧的图表展示了筛选组合总价值的走势,通过该图可以看到回测组合每个月的总值变化

页面右侧的图表则对比了回测组合和主要大盘指数的回报

页面下方的表格提供了筛选组合各阶段回报对比的信息,方便您清楚地了解筛选组合各个阶段的表现,找出异常周期,进行深入研究。也更好地对比了不同时期,大盘指数与筛选组合的回报表现。

以本次回测为例,可以看到若使用高质量低成本策略,每六个月进行重置的投资策略,过去三年总回报率超过100%,超过同期标普500指数回报40%以上,稍逊于同期纳斯达克指数表现。

从“以测试开始日期(2018-08-01)往后回报”表格提供的信息可以看到,回测初期筛选组合的表现不尽如人意,当年亏损超10%,略优于标普五百;但之后越战越勇,取得了超26%的年化回报。

从“年度回报”表可以看出,2019年是该组合回报最高的一年,当年回报为52.94%。

查看筛选结果

分析完回测组合的表现后,您也可以查看各投资周期的选股结果。点击各重置周期页面,即可看到每个周期所投资的股票。

同时,筛选结果页面也展示了每个阶段每支股票买入的起始价值,周期结束时的价值和对应的回报率,方便您查看各周期中的佼佼者和落后者。

这些股票都是在该周期开始时,财务指标符合所设定选股策略的股票。您可以点击右下角将不同时期的筛选结果下载为表格或添加至自选列表中,进行深入研究。

如果您想查看筛选结果中的其他财务指标,需要在“开始回测”前,点击在筛选器指标旁的小眼睛,将其添加至筛选结果的视图中。回测结束后,无法更改筛选结果的视图。

需要注意的几点是,第一,回测是分地区市场进行的,您无法同时回测沪深股与美股。第二,我们默认选择等额投资的交易策略,因为沪深股最小交易量为一手100股,无法等额均分,回测结果可能会与实际有较大出入。第三,我们的回测模型未计入股息和交易手续费。最后,部分筛选指标仅对付费会员开放。希望您提出更多的宝贵意见,您的建议和支持是我们前进的动力。

回溯测试功能可以帮助投资者检验成熟或自创的选股策略,通过使用真实的历史数据进行快速回测,可以让投资者对所使用的投资策略更有信心,以史为鉴,减少投资错误,提升投资回报。

以上是价值大师网最新功能“回溯测试”的使用教程和讲解,如果您有任何疑问,欢迎联系微信客服(KefuGuru)进行反馈。

点击试用回溯测试功能
 

本文作者不持有文章中提到的股票,且近72小时内无任何买入计划
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