美国“韭菜”最爱的Robinhood 已提交 IPO 上市

智芝全研究
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2021年03月26日
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3 月 26 日早间消息 据报道,知情人士表示,美国在线券商 Robinhood 正在打造一个 “民主化的”首次公开发行 (IPO) 的平台,包括自身的 IPO。该平台将允许其交易应用的用户与华尔街基金一起抢购股票。而此举可能进一步削弱华尔街对股票市场的控制。

 

作为无佣金交易的先驱,Robinhood已经在年初的美国散户交易潮中打响了知名度。Robinhood成立于2013年,最初向对冲基金出售交易软件,后来开发了帮助散户以零佣金买卖股票的业务。除了零佣金这个特点,Robinhood还允许用户购买“碎股”。比如今年1月底,美股散户集中资金买进游戏驿站GME的股份,成功逆袭做空该股的华尔街巨擘,就是聚集在Robinhood平台上操作的。

 

据相关数据显示,截至2020年底,已有1300万用户入驻该交易平台。2021年年初的两个月内,平台新增了600万用户。而为了更好的发展本周二,Robinhood 宣布已经秘密地向美国证券交易委员会提交了 IPO 文件。消息人士称,虽然该公司尚未披露细节,但上市可能在未来几周内进行,届时 Robinhood 的估值将高达 500 亿美元。而Robinhood 让业余交易员参与 IPO 的计划,是硅谷公司颠覆传统 IPO 的最新尝试。

 

而随着Robinhood不断扩张,大量新增客户也使该平台受到美国政客和监管者的密切关注。监管者的关注点聚焦于平台的交易游戏化,以及该公司在模因股(深受网民影响的股票)热潮中所发挥的作用。

 

纽约民主党众议员Nydia Velazquez上周在金融服务委员会(Financial Services Committee)的听证会上表示:“Robinhood体现出了交易的游戏化,即给用户提供了一种看法,并通过应用程序进行投资可以提供娱乐游戏,但风险很小或没有下降。

 

但是Robinhood及其支持者对应用程序完全使用游戏化技术的观点提出了质疑。 其发言人杰奎琳·奥尔蒂斯·拉姆齐上周表示,游戏化一词是模糊的,使用它的人在试图定义它时是“简短的细节。其表示:“当你考虑游戏化实际上意味着什么时,它包括徽章、领导牌、积分或其他形式的竞争。 这些是Robinhood没有的元素。 所以说现代界面在某种程度上等同于游戏化有点牵强。”

 

康奈尔大学戴森应用经济学和管理学院的经济学家、纽约伊萨卡大学行为和家庭金融研究所的创始人Vicki Bogan表示,游戏化一词可能会令人困惑,因为它不仅仅是一种应用鼓励竞争的形式。它实际上是建立在用户界面上的。她指出Robinhood在用户手机上使用推送通知,当他们拥有的股票移动超过5%时,或者当有关于股票的突发消息时,应用程序会让用户参与其中 她认为,用户参与越多,他们的交易就越多,Robinhood的收入就越多。据悉目前,Robinhood的大部分收入来自支付订单流量,即市场制造商支付Robinhood执行客户订单的特权。

 

另外,主张对金融服务业进行更严格监管的非营利组织Better Markets的首席执行官丹尼斯·凯莱赫(Dennis Kelleher)进一步指出,从用户体验设计到应用程序的丰富多彩,再到最受欢迎的股票列表,所有事情都应由证券交易委员会和金融行业监管局(Finra)进行调查。他说:“监管机构需要解开内置在应用程序中的潜意识信息,这些信息会导致人们无意识地、不加思索地做一些如果他们有深思熟虑的空间就不会做的事情。

 

然而,在Robinhood很快指出,监管机构对游戏化的全面禁止也可能禁止鼓励投资者从事健康投资行为的做法。 例如,交易平台全美金融使用游戏化技术来奖励那些降低投资组合风险的客户之后投资应用Q.ai的创始人兼首席执行官Stephen Mathai-Davis表示到一个公司的整体商业模式比它是否使用游戏化技术更重要。他的公司每月收取订阅费,使用户能够投资于许多交易策略之一,而不Robinhood向那样每次交易都能赚到钱。Matthai认为,Robinhood将免费低成本股票赠送给首次客户的做法可能会鼓励用户更多地投资于便士股票,这可能是非常危险的。

 

就连伯克希尔·哈撒韦公司副董事长查理·芒格也亲自下场表示类似的观点。在他看来,这些散户投资者会制造交易狂潮,希望制止类似Robinhood这样的免佣金交易平台吸引散户投资者的做法。

 

之后,Robinhood回怼了芒格。该公司发言人表示,创建该平台是为了让那些无法获得世代财富及其资源的人能够开始在美国股票市场投资;并重申了该公司经常提及的信条,即普及普通投资者的市场准入。

本文作者不持有文章中提到的股票,且近72小时内无任何买入计划
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